En investissement un profil équilibré se concentre sur la diversification de ses placements avec une part de risques minimes. Entre actions, fonds obligataires et d'autres, Ruben Brami, fondateur du cabinet Twenty Six Patrimoine expose les investissements types d'un profil équilibré.
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00:00 [Générique]
00:04 Et pour finir cette émission, la dernière partie, donc l'œil du CGP.
00:08 Nous avons le plaisir de recevoir dans cette dernière partie Ruben Brami.
00:11 Bonjour Ruben Brami.
00:12 Bonjour Nicolas.
00:13 Bienvenue sur le plateau Smart Patrimoine.
00:14 Vous êtes le fondateur du cabinet 26 Patrimoines et vous allez nous expliquer ce qu'est un profil équilibré, Ruben Brami.
00:21 Oui, exactement.
00:22 L'idée c'est d'expliquer un petit peu exactement quand on investit en gestion de patrimoine, qu'est-ce qu'un profil équilibré.
00:27 Alors on a les profils qui sont très dynamiques, c'est ceux qui vont vouloir prendre plus de risques.
00:30 On a les profils plus prudents, c'est ceux qui vont faire plus attention, qui vont aller sur des classes d'actifs un petit peu moins risquées.
00:35 Et puis il y a ceux qui sont au milieu, c'est généralement ce qu'on appelle…
00:38 Ils veulent le moins de risques et le plus de performances, c'est globalement ça.
00:41 Oui, c'est ça.
00:42 Et les bons pères de famille, les bonnes mères de famille, c'est ceux qui veulent rester quand même plutôt prudents,
00:46 mais aller chercher un petit peu de risques sur une partie de leur allocation.
00:49 Voilà, l'idée aujourd'hui c'est d'échanger ensemble sur comment dessiner un petit peu…
00:53 C'est ça, c'est-à-dire qu'en fait, il y a effectivement, quand on accompagne des épargnants dans la gestion de leur patrimoine, une échelle de risques.
00:59 Alors effectivement, il y a toujours un couple rendement/risque qui fonctionne.
01:02 Moins on prend de risques, moins on a de rendements.
01:04 Plus on prend de risques, plus on espère avoir du rendement, mais plus il y a de risques aussi.
01:07 Et quand on est au milieu, globalement, quand on a un profil équilibré en face de soi, qu'est-ce qu'on fait ?
01:12 On va sur les marchés actions, sur les fonds obligataires dont on entend parler à l'heure actuelle ?
01:16 On diversifie énormément ?
01:17 Oui, on fait un petit peu des deux finalement.
01:19 On va aller sur des cases d'actifs très prudentes, on va aller sur des cases d'actifs plus dynamiques, mais on va aussi regarder celles qui sont au milieu.
01:23 Alors par exemple, on va aller mettre un petit peu de fonds euros, je trouve ça intéressant, pour monter des taux.
01:28 On a aussi en plus les compagnies d'assurance qui se font un peu concurrence centrale en ce moment,
01:32 et donc il y a possibilité d'avoir des boosts en plus des rendements qui sont distribués,
01:35 pouvant en mettre 15-20%, ça permet d'avoir une poche de liquidité si vous voulez par exemple s'acheter…
01:41 Et là, pardon, sur les fonds euros, quand on voit qu'on est dans un contexte de taux un peu plus élevé,
01:45 il y a des boosts un petit peu sur certains contrats proposés à l'heure actuelle,
01:50 est-ce qu'on augmente justement la poche de fonds euros sur un profil équilibré ou pas forcément ?
01:53 Ça c'est propre à chacun, ça va vraiment dépendre des objectifs que chaque investisseur va avoir.
01:57 Généralement, un investisseur a la réponse à cette question-là.
02:02 Ensuite, on va aussi aller regarder un petit peu les obligations, les cases d'actifs qu'elle vend en poupe.
02:07 Alors il y a eu une tendance l'année dernière, avec la remontée des taux,
02:10 il y a eu beaucoup d'investisseurs qui se sont positionnés sur les obligations,
02:12 et ils ont bien fait parce que les rendements étaient très bons.
02:14 Pour ma part, je recommande aussi à mes clients de se positionner sur les obligations,
02:18 plutôt type investment grade, sur des fonds datés 2028.
02:22 D'accord, donc fonds datés pour justement être sûr de bénéficier de ces coupons
02:28 et de ces taux intéressants aujourd'hui jusqu'à l'échéance du fonds, c'est ça ?
02:32 Oui, c'est tout à fait ça.
02:34 Évidemment, on va aussi un petit peu regarder les actions.
02:36 Alors les marchés sont hauts, le mois de février on a vu que ce soit le DAX Allemands, le CAC 40, le Nikkei Europe,
02:40 le Nikkei Japon, le S&P aussi.
02:42 Donc les marchés sont hauts, il faut y aller avec prudence.
02:45 Moi je recommande plutôt, alors moi je suis conscient de son patrimoine,
02:48 donc j'explique à mes clients que s'ils veulent investir sur un ETF K40, S&P 500,
02:52 moi je considère qu'ils ont moins besoin de moi,
02:54 mais en tout cas c'est quand même une bonne idée d'avoir un petit peu dans leur allocation.
02:57 Moi j'aime bien regarder ce que je vais appeler des méga tendances structurelles de long terme.
03:01 C'est-à-dire même si on aurait peut-être éventuellement quelques soubresauts de marché,
03:06 on aurait le temps de venir voir la suite et avoir de la performance.
03:10 Je pense à l'intelligence artificielle, mais je ne prends pas trop de risques en disant ça.
03:13 Oui bien sûr, on l'a déjà entendu.
03:15 Voilà, Big Data, Cloud.
03:17 D'accord, donc numérique surtout beaucoup, tech numérique.
03:19 Oui, et par contre il y a une, alors là c'est une zone géographique que j'aime beaucoup en ce moment, c'est l'Inde.
03:23 D'accord.
03:24 Il se passe beaucoup de choses en Inde, c'est passionnant.
03:27 Ils ont mis en place toute une structure digitale dans le pays,
03:31 qui fait que, alors qu'il y a quelques années, je crois qu'il n'y avait que 5% de la population
03:34 qui avait une identité numérique, aujourd'hui c'est 95% de la population.
03:37 Et du coup, il y a tout un écosystème qui se crée et l'Inde, c'est passionnant.
03:40 Je conseille aux personnes qui nous écoutent de regarder les ETF et les EPCZ sur le sujet.
03:44 Là, on a parlé actions, on a parlé obligations.
03:46 Il y a un sujet qui est souvent traité aussi sur ce plateau quand on veut s'exposer au marché financier,
03:49 c'est les produits structurés. On l'intègre chez un profit d'équilibré, ça ?
03:52 On peut l'intégrer un petit peu. Alors à la marge, parce que ça reste quand même un produit qui est illiquide,
03:55 donc simplement pour ceux qui ne comprennent pas ce que c'est les produits structurés,
03:57 ça permet d'investir sur les marchés financiers en protégeant une partie ou la totalité du capital qu'on investit.
04:03 Moi, je recommande pour se positionner sur des actions ou un petit panier d'actions, 2-3 actions,
04:08 et ne pas aller sur une poche trop importante, 15-20% maximum, parce que justement ça reste illiquide,
04:12 mais ça permet de se positionner sur certains titres.
04:15 Et autre sujet dont on parle beaucoup dans l'émission, on finira là-dessus,
04:17 c'est la démocratisation du private equity. Alors effectivement, on sait que ça peut être risqué,
04:20 le capital investissement, surtout selon le stade d'avancement des entreprises dans lesquelles on investit.
04:25 Sur un profil équilibré, on intègre quand même aussi une poche de private equity ou pas forcément ?
04:30 Oui, 5-10% maximum, ça prend du sens. Alors avec les compagnies d'assurance-vie, il y a une démocratisation,
04:34 comme je l'avais dit, et maintenant elles sont même liquides les parts de private equity,
04:38 donc vous pouvez les vendre plus tôt qu'avant. Bon, l'idée c'est quand même d'avoir un horizon long terme
04:42 pour profiter d'être en haut de ce qu'on appelle la courbe en J.
04:45 Moi, j'aime les fonds de fonds, j'aimerais beaucoup les fonds de fonds et les fonds secondaires.
04:49 Ça permet d'avoir une meilleure visibilité, d'avoir une diversification qui est plus accrue.
04:53 Et justement, je finirais sur ça, profil équilibré, profil prudent, profil dynamique,
04:57 en tout cas une règle d'or à respecter en gestion de patrimoine, c'est la diversification.
05:01 Et donc un profil équilibré permet de bien faire justement cette diversification.
05:04 Merci beaucoup Ruben Brami d'être venu sur le plateau de Smart Patrimoine.
05:07 Je rappelle que vous êtes fondateur du cabinet 26 Patrimoines. Merci à vous.
05:10 On se retrouve très vite sur Bsmart.
05:12 [Musique]