Vendredi 21 mars 2025, retrouvez Clément Nouvet (CEO, Nalo), Matthieu Silva Santos (Directeur de l'offre et de l'ISR, Goodvest) et Fabrice Cousté (Journaliste, B SMART) dans L'EFFET PATRIMOINE, une émission présentée par Fabrice Cousté.
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00:00Bonjour, bienvenue à tous, bienvenue sur l'Effet Patrimoine.
00:03Au sommaire de cette édition, on va s'intéresser au placement préféré des Français,
00:07c'est l'assurance vie. L'assurance vie en ligne, depuis le début des années 2000,
00:11elle ne cesse de se réinventer. Aujourd'hui, que vous soyez féru d'environnement
00:15ou bien vous cherchez un accompagnement pour vos projets,
00:18eh bien on a de nouvelles offres sur la table. Alors quelles sont-elles ?
00:21Comment fonctionnent-elles ? Qu'est-ce que c'est que l'assurance vie ?
00:23Qu'est-ce que c'est que l'assurance vie en ligne ?
00:25Les experts de l'assurance vie en ligne sont avec nous,
00:28bienvenue à Clément Nouvet. Bonjour Clément.
00:30Bonjour.
00:31Vous êtes le patron de NALO et à vos côtés, Mathieu-Sylvain Santos.
00:36Bonjour Mathieu.
00:36Bonjour Fabrice.
00:37Vous êtes directeur du domaine de l'assurance vie en ligne.
00:40Qu'est-ce que c'est qu'elle ?
00:41Eh bien, elle est une solution générale,
00:44c'est à dire qu'ils sont en train de développer des solutions
00:47qui sont économiques, qui sont efficaces,
00:49qui sont efficaces et qui sont très bien intégrées.
00:51côté Mathieu Silva Santos. Bonjour Mathieu. Bonjour Fabrice. Vous êtes directeur de l'offre
00:55et de l'ISR chez Goodvest. Alors on commence avec Clément. Nallo, qu'est-ce que c'est en
01:00quelques mots ? Nallo c'est une plateforme qui propose à des clients particuliers de gérer
01:06leur argent afin qu'ils puissent réaliser leurs projets de vie tout simplement. On accompagne
01:11nos clients sur différents projets que ce soit des projets très long terme comme préparer la
01:15retraite ou plus court terme les études des enfants. On va créer une gestion parfaitement
01:19adaptée à l'horizon et au niveau de risque du client et pour que, in fine, quand il a besoin
01:26de son argent, il puisse réaliser son projet. Donc simple, efficace mais ambitieux. Voilà pour
01:31la présentation succincte. On va y revenir bien évidemment. Mathieu Silva Santos, Goodvest. Alors
01:37Goodvest c'est une plateforme également qui propose des solutions d'investissement en divers
01:40et variés dont l'assurance vie qui permet aux particuliers d'investir de manière réellement
01:44responsable notamment au travers d'assurance vie, de plans épargne retraite. Le tout non pas
01:49simplement en investissant grâce aux labels mais à partir d'une méthodologie bien construite
01:53notamment en accord compatible avec les objectifs de l'accord de Paris. D'accord, vous êtes créé
01:59quand Goodvest ? Alors ça a été créé en septembre 2021 avec la première solution d'épargne qui
02:03était l'assurance vie pour manière globale et on a lancé différentes solutions par la suite
02:07dont l'assurance vie mineure, le PER, le livret d'épargne etc. La jeunesse du projet, on en parle
02:13parce que c'est finalement assez récent par rapport aux mastons d'ontes qui sont là depuis
02:17des années voire des dizaines d'années. Oui la jeunesse elle est assez simple c'est une idée
02:21des cofondateurs en sortie de Covid qui cherchait, enfin pendant le Covid, qui cherchait une solution
02:26d'épargne transparente sur son impact et qui ne trouvait pas satisfaction malgré l'offre qui
02:31était disponible sur le marché. Donc ils ont décidé de lancer une solution d'épargne et
02:35d'investissement pour des clients particuliers qui soient effectivement peu onéreuses mais ça
02:40on en reparlera et sont toutes transparentes sur son impact en choisissant l'enveloppe aujourd'hui
02:44comme vous le disiez préférée des français qu'est l'assurance vie. Et oui même si effectivement les
02:49notions d'impact ou d'écologie sont un peu battues en brèche actuellement avec un certain président
02:53des Etats-Unis on va y revenir. Nalo vous êtes un petit peu plus ancien. Oui exactement fondé
02:58en 2017 voilà et l'idée un peu de Nalo c'était d'importer en France l'investissement par objectif
03:09le gold base investment qui se fait beaucoup aux Etats-Unis et donc l'idée c'était de pouvoir
03:14proposer cette solution pour les épargnants français et donc la spécificité de Nalo c'est
03:20vraiment de pouvoir réaliser plusieurs projets au sein d'un même d'une même enveloppe. On parlait
03:26de l'assurance vie donc comment au sein d'un contrat d'assurance vie je vais avoir des projets
03:29qui sont différents qui répondent à des objectifs différents et le tout en étant très transparent
03:34avec un niveau de frais très bas et une gestion qui soit qui soit performante et encore une fois
03:43adaptée surtout aux besoins des épargnants. Comment réagissent justement les clients alors
03:47vous êtes là aujourd'hui c'est à dire que voilà ça se développe Nalo d'ailleurs s'est transformée
03:51aujourd'hui est-ce que vous avez des métriques c'est ce chiffre à nous annoncer ? Ouais Nalo
03:57c'est 40 collaborateurs déjà c'est important de l'humain qui crée cette belle plateforme
04:04digitale et qui est aussi là pour répondre aux questions et accompagner les clients. En termes
04:10d'encours c'est un peu plus d'un demi milliard d'encours sous gestion donc voilà on a atteint
04:17une taille qui est sympathique mais qu'on continue de faire croître voilà au gré des besoins des
04:24épargnants. Je vous demande parce que c'est vrai qu'il y a eu d'autres initiatives et longtemps
04:28ces modèles d'assurance vie en ligne dans la foulée de Wealthfront ou d'autres acteurs
04:34américains on s'est dit voilà maintenant on va désintermédier complètement et on s'aperçoit que
04:37c'est quand même assez compliqué d'aller chercher cet investisseur français cet épargnant français
04:41qui a tendance peut-être à faire confiance encore à un banquier ou à quelqu'un de réel ou un
04:46conseiller en gestion de patrimoine. Ouais alors c'est vrai que le marché en France il est quand
04:50même ultra dominé par des acteurs traditionnels assureurs banques essentiellement ou même CGP
04:58donc conseiller en gestion de patrimoine de famille entre guillemets qui sont très très
05:01bien implantées. L'assurance vie c'est à peu près 2000 milliards d'encours en France donc tout
05:06à l'heure voilà je vous disais on a un demi milliard chez Nallot et on est content mais en
05:10fait à l'échelle du marché effectivement ça démontre que les épargnants français n'ont pas
05:16encore adopté massivement le mode de relation qu'on propose parfois par méconnaissance parfois
05:22par un peu de crainte aussi et puis par la force de l'habitude du banquier qui est très très
05:28implanté auprès des épargnants. Qui a accès tout de suite à la capacité d'épargne qui peut
05:33voir qu'il peut proposer qu'il y a des choses sur l'étagère. Ouais exactement donc nous on
05:36essaye d'éduquer déjà les épargnants donc on est très engagé sur l'éducation financière comment
05:44est-ce qu'on arrive à développer finalement le savoir de chacun pour qu'ils puissent prendre des
05:48décisions éclairées et nous on est très convaincus de notre offre et de ce qu'on fait et en fait on
05:54sait que si le niveau d'éducation financière moyen augmente mécaniquement les épargnants vont
06:02s'intéresser à nos types de solutions parce qu'on est une réponse ultra adaptée en fait aux besoins
06:07aux besoins et hyper concurrentiels par rapport aux acteurs traditionnels. Mathieu, Sylvain Santos
06:13justement sur cet environnement sur la surrendue on l'a dit 2000 milliards ça fait un gros gâteau
06:18et c'est vrai que pour l'instant on a des solutions qui arrivent mais qui progressent
06:23vous aussi quelques chiffres sur Goodvest ? Oui totalement je partage totalement le constat de
06:27Clément le marché est très profond en tout cas sur l'assurance vie il y a de la place mais à
06:31notre échelle on ne représente pas encore une grosse part du gâteau. Goodvest c'est 30
06:36collaborateurs à ce jour donc depuis depuis 2021 c'est un peu plus de 140 millions 150 millions
06:42d'actifs sous gestion un peu plus de 13000 clients qui ont été accompagnés depuis le début sur
06:46diverses solutions d'épargne et comme je le disais voilà des offres nouvelles qui sont lancées une
06:54assurance vie mineure un PER un livret d'épargne de la diversification également au sein de nos
06:59contrats à travers du non coté à travers de l'immobilier la diversification également en
07:03dehors des contrats d'assurance vie donc c'est ce qu'on a essayé de construire chez Goodvest
07:07depuis depuis 2021. Alors Goodvest et Nalo vous êtes là on l'a dit depuis finalement moins
07:12d'une dizaine d'années à moins de cinq ans pour Goodvest on a le sentiment que justement depuis
07:17le Covid il y a une accélération sur le notamment sur le online c'est à dire que les gens enfin
07:22certains certaines catégories vous allez nous dire qui d'ailleurs franchit le pas est-ce que ce sont
07:26des gens qui ont déjà une assurance vie qui s'y connaissent et qui disent bon je sais comment ça
07:29marche du coup j'ai plus d'appétence peut-être pour y aller tout seul entre guillemets ou est-ce que
07:34ce sont peut-être des plus jeunes qui se disent ben moi je suis déjà digital entre guillemets ou
07:38digital native c'est un peu c'est un peu galvaudé et du coup j'ai j'ai moins d'anxiété peut-être par
07:44rapport à l'ouverture d'un contrat en ligne Clément ? Ouais alors c'est vrai qu'on voit
07:49clairement il y a un avant et un après avec le Covid sur tout un tas de tout un tas de sujets
07:55dans l'histoire de Nalo ça a été une phase 2020 et 2021 ont été des phases de croissance assez
08:01forte parce que effectivement les gens ont eu un peu plus de temps lié au Covid un peu plus
08:07d'épargne aussi parce que moins de dépenses donc ça a créé effectivement un ensemble de choses
08:13qui étaient plutôt favorables à des modèles de distribution en ligne aujourd'hui c'est vrai
08:17qu'on parle à une clientèle plutôt jeune en moyenne d'âge chez Nalo c'est 38 ans le client
08:23moyen en 38 et 40 ans donc c'est quand même plutôt jeune par rapport à des portefeuilles
08:27traditionnelles des assureurs c'est essentiellement des citadins quand même beaucoup et des
08:37catégories socio-professionnelles plutôt supérieures d'accord le ticket moyen combien
08:41ils mettent quand ils ouvrent une assurance vie alors en moyenne à l'ouverture chez Nalo on est
08:46à 8000 euros et les encours en moyenne un client chez Nalo a plutôt entre 20 et 25000 euros très
08:54bien chez Goodvest les gens convaincus par l'environnement ou qui ont envie de donner du
08:59sens peut-être un petit peu plus à leur épargne pareil on est on est quand même sur une population
09:04assez jeune alors un tout petit peu plus jeune nous on est aux alentours de 34-35 ans d'âge
09:08moyen même si l'écart type est assez important puisqu'on va de 0 à 90 ans depuis 90 ans parmi
09:14nos clients donc c'est ce qu'il faut retenir essentiellement des citadins également mais pas
09:18que des parisiens nous on a 82% de nos clients qui habitent en dehors de paris ça c'est quand
09:22même à noter et en termes de catégories socio-professionnelles c'est assez varié mais
09:27on ressent là depuis quelques mois de plus en plus de personnes clients csp plus qui viennent
09:32dirigeants chefs d'entreprise ou alors voilà cadres supérieurs qui veulent justement placer
09:37leur épargne mais on a quand même aussi une bonne partie de nos clients qui sont des
09:41néo investisseurs finalement qui n'avaient jamais investi avant qui avait épargné mais pas investi
09:45et qui veulent justement franchir le pas parce qu'on leur propose une solution qui respecte
09:49finalement qui sont à qui est aligné avec leurs valeurs et puis après il ya aussi des opportunistes
09:54dans des opportunistes on va le voir dans un instant parce que c'est vrai qu'il faut pas
09:56oublier le le montant des frais qui peut aussi décider certains on verra dans un instant dans
10:01le débat est-ce qu'il faut changer de contrat mais je voudrais faire le point justement sur votre
10:04proposition vous nous avez parlé clément nouvé de voilà d'un mode de présentation en projet
10:10voilà ça c'est intéressant parce que quand finalement quand on ouvre un contrat financier
10:15on se dit bah finalement c'est peut-être pour ma retraite c'est peut-être à très long terme c'est
10:19pour devenir riche on sait pas trop où c'est tout simplement pour l'épargne là vous allez
10:23finalement au coeur du sujet en disant non vous avez peut-être des objectifs précis et on vous
10:28aide à les remplir expliquer exactement l'idée c'est vraiment de se dire j'épargne pour un
10:32objectif il faut alors on a besoin de poser des questions d'essayer de comprendre exactement
10:37pourquoi le l'épargnant il a il est dans cette démarche de mettre de l'argent de côté mais nous
10:44on croit que ça a beaucoup de valeur de réussir à repréciser l'objectif ne serait-ce que pour
10:49éviter des aberrations comme je vais épargner pour très long terme typiquement ma retraite
10:54en ayant une part de mon patrimoine ultra sécurisé non ça c'est pas cohérent c'est pas logique dans
11:00le fonds euro finalement par exemple exactement et donc nous on est là pour en précisant les
11:05projets le pourquoi pourquoi j'épargne pourquoi j'ai envie de mettre de l'argent de côté et je le
11:10fais pas juste pour remettre de l'argent de côté généralement c'est parce que j'ai une idée en
11:13tête mais il faut réussir à la faire émerger en ayant ce questionnement et ce cette réflexion on
11:19arrive finalement à optimiser la gestion de l'argent et finalement avoir des niveaux de
11:26rendement qui sont qui sont qui sont souvent meilleurs parce qu'on questionne vraiment le
11:31l'horizon et et la part de risque qu'on peut finalement prendre et c'est vrai que le la
11:37sous-exposition au risque c'est vraiment un biais une erreur que font beaucoup beaucoup d'épargnants
11:43en se disant bah non c'est pas pour moi j'y connais rien à ça me stresse quand les marchés il bouge et
11:48voilà et nous on leur dit mais oui mais c'est normal en fait et c'est pour ça que vous avez
11:52besoin d'être accompagné nous on va vous aider et grâce à ça vous allez avoir la bonne allocation
11:57allocation pardon qui va bien et qui va réussir à tirer le meilleur de votre de votre épargne
12:03mais on comprend effectivement il y a beaucoup de gens qui se disent la bourse c'est pas fait
12:06pour moi effectivement ça monte ça descend j'y comprends rien il ya tout le temps des crises il
12:12ya cette fameuse volatilité qui fait peur par rapport à quelque chose qui va être régulier
12:15et surtout où on ne peut pas perdre d'argent c'est une vraie une fausse bonne idée finalement
12:19mathieu sylvain senteuse totalement mais ça c'est vrai que c'est c'est on va dire très
12:23franco-français ça se démontre statistiquement on a sur des on sur des séries longues on sait
12:28qu'on voit que la bourse est plus performant oui totalement il ya beaucoup d'études statistiques
12:31qui sont sortis là dessus que ce soit sur les métiers world sur des sur des indices européens
12:35qui montrent que plus on a du temps devant soi on dit toujours que le temps et son est notre meilleur
12:38allié en investissement plus on a du temps long plus la probabilité justement que notre
12:42investissement soit en plus-value est également importante et plus le risque de perte en capital
12:45également décroît donc ça c'est ce qu'il faut avoir en tête mais effectivement il faut également
12:50résister à la volatilité des marchés comme en ce moment même on a un regain de volatilité assez
12:55fort il faut résister il faut maîtriser ses émotions ça c'est le maître mot en tout cas
13:00en investissement c'est une des règles d'or de l'investissement parce que à long terme ça se
13:04vérifie le temps en tout cas jouant d'entre faveur en investissement donc pour les trentenaires les
13:08quarante heures qui nous regardent voilà plutôt que de vous savez que votre premier concurrent c'est
13:12le compte courant il y a des milliers voire des dizaines de milliers d'euros parfois qui dorment
13:16entre guillemets parce que là c'est rémunéré à rien on le dit à tous ceux qui nous regardent
13:20et bien ça vaut le coup et c'est pas plus cher évidemment de passer sur sur de l'assurance vie
13:24non tout à fait le pour donner un peu une métrique alors après c'est c'est c'est juste une étude
13:30statistique mais c'est vrai qu'en moyenne sur des longues périodes donc 20 30 ans les marchés
13:35action monde c'est à peu près 8% de rendement annuel à peu près sans rien faire en tout cas
13:41en prenant une décision d'investissement et en acceptant du risque et en acceptant une volatilité
13:45qui est importante il y aura bien moins cinq mais exactement il va y avoir des années à
13:49moins 10 moins 15 il va y en avoir à plus 20 mais en tout cas en moyenne sur des temps longs c'est
13:54à peu près 8% par an de rendement les expositions 100% actions on n'a pas parlé de la distribution
14:01est ce que là on s'adresse aux particuliers qui nous regardent mais également aux conseillers en
14:06gestion de patrimoine pour vous travailler avec eux c'est un mode de distribution pour vous
14:10nous notre côté oui on distribue nos contrats auprès de conseillers en gestion de patrimoine
14:15qui en plus sont soumis à des obligations réglementaires en termes de recueil des
14:19préférences extra financières de préférence extra financière de leurs clients préférence
14:22osg et donc quand leurs clients finalement souhaitent une solution en accord avec les
14:27valeurs qui répondent aux enjeux environnementaux et sociaux actuels ils n'ont pas forcément ce
14:31qu'il faut sous la main ils n'ont pas le temps de gérer également de s'en occuper et donc nous
14:35on leur propose une solution clé en main justement gérer en gestion pilotée pour leurs clients et qui
14:40répondent à justement leurs obligations réglementaires une gestion pilotée avec différents
14:45profils exactement équilibré dynamique peut-être prudent exactement mais là on a plus d'affaires
14:50c'est voilà c'est un pilote dans l'avion exactement et c'est pas un robot alors dans un instant clément
14:55nouvé même chose vous travaillez avec nous on est exclusivement en b2c comme on dit donc on
15:02commercialise exclusivement en ligne pour une clientèle de particuliers voilà on se concentre
15:08on se concentre sur ce sur ce créneau là très bien alors on va retenir un chiffre un 8 % par
15:14an voilà ce qu'on peut gagner en en plaçant en commençant déjà à investir sur ces marchés on
15:19voit que c'est pas très compliqué et puis on va tout de suite se poser la question pour ceux qui
15:24ont déjà un contrat ils sont très nombreux on a dit 2000 milliards d'assurance vie est-ce qu'il
15:28faut changer de contrat c'est tout de suite dans le débat et dans le débat de l'effet patrimoine on
15:37se pose cette question faut-il changer de contrat d'assurance vie avec tous les contrats d'assurance
15:43vie en ligne qui sont désormais proposés on a deux magnifiques exemples sur le plateau avec
15:48nalo et goodvest messieurs on le disait dans tout à l'heure dans les experts effectivement il ya
15:55une proposition et déjà beaucoup de gens qui sont équipés entre guillemets qui ne sont pas mais pour
16:01ceux qui sont équipés est-ce que ça vaut le coup de changer de contrat d'aller sur un compte par
16:05exemple comme vous proposez qui est on va le voir avec pléthore d'unités de compte avec de la gestion
16:10pilotée si on ne sait pas quoi faire et surtout avec des frais réduits clément bah oui en tout
16:16cas c'est une question qu'il faut se poser dès lors que l'épargne que vous avez ne répond pas tout
16:23à fait à vos attentes ou à vos objectifs ou peut-être même si vous ne vous êtes pas posé la
16:27question de pourquoi finalement j'ai ce contrat donc je vous invite vraiment à vous la poser et
16:32effectivement c'est possible de racheter ce qu'on appelle donc un contrat d'assurance vie de sortir
16:38d'un contrat d'assurance vie pour éventuellement rentrer dans un autre contrat d'assurance vie
16:41donc il ya des impacts fiscaux qu'il faut qu'il faut bien mesurer mais si le contrat a un peu
16:46d'antériorité et selon la plus-value finalement les gains qu'il y a à l'intérieur on peut on peut
16:53sortir sans fiscalité en lissant éventuellement sur plusieurs années mais mais déjà si le
16:58contrat a pas ou très peu de plus-value il n'y a pas d'impact fiscal donc voilà si on a fait
17:05finalement 0 plus ou 1 plus ça peut valoir le coup comme on dit d'essayer de rattraper de la
17:10performance. Mathieu, Sylvain, Santos. Moi je partage totalement ce constat il faut se poser la
17:14question surtout que depuis quelques années on a la loi pacte aussi qui permet le transfert même
17:19la transformation d'un contrat d'assurance vie ancienne génération vs nouvelle génération tout
17:24en conservant l'antériorité fiscale du contrat donc ça c'est vraiment une plus-value assez
17:27importante pour les épargnants qui souhaitent passer sur des contraintes des contrats moins
17:31onéreux plus en accord avec leurs valeurs ou autres tout en conservant cette antériorité
17:35après effectivement c'est très compliqué à mettre en place ce transfert pacte c'est c'est un petit
17:41peu un parcours du combattant je crois que c'est possible quand c'est le même assureur c'est ça
17:44et même quand c'est le même assureur c'est c'est assez compliqué les transferts de PER ça se fait
17:49très facilement mais les transferts d'assurance vie c'est plus compliqué donc nous ce qu'on dit
17:52également c'est de se poser la question puisque souvent les épargnants peuvent se dire ah j'ai
17:55de l'antériorité fiscale sur ce contrat j'ai pas forcément envie de le transférer nous ce qu'on
17:59dit c'est regardons les caractéristiques de l'ancien contrat quels sont les frais qui y sont
18:03associés quel est l'univers d'investissement quel est l'univers des unités de compte disponibles
18:07quelle est la rémunération éventuellement du fonds en euros parce qu'il ya tout intérêt finalement
18:10à passer sur un nouveau contrat surtout quand on est jeune à remettre à zéro le compteur fiscal
18:15un des fameux huit années si on repart sur un contrat plus aligné avec ses valeurs moins cher
18:19et plus performant bien sûr justement c'est vrai qu'on doit en parler bien évidemment il y a aussi
18:25une incitation forte qui doit driver les gens ce sont le niveau des frais il faut le dire vos
18:31solutions en ligne peut-être parce que la structure est réduite peut-être parce que ce mode de
18:35distribution ben voilà vous n'avez pas d'agence physique ça veut dire que on gagne en chaque
18:40finalement peut-être pas mal d'argent clément devait ce qu'on doit en comparatif entre assurance
18:46vie classique et assurance vie en ligne en moyenne on est deux à trois fois moins cher
18:51qu'une banque traditionnelle donc nalo c'est 1,40 % de frais de frais auquel on peut ajouter les
19:00frais des supports unités de compte donc des etf donc on va dire un tout compris à un 65 oui
19:05moyenne et on constate sur des banques ou des assureurs un peu traditionnel tout des frais
19:11entre 3 et 4 4 et demi pour cent vous oubliez peut-être des frais aussi c'est des frais
19:16d'entrée qu'on voit sur certains contrats exactement vous avez raison frais d'entrée
19:19frais d'arbitrage parfois aussi encore donc c'est des choses qui existent encore effectivement qui
19:24qu'on pratique pas du tout et vous les calculer même plus parce que non ouais exactement on a
19:28on les a un peu sorti de notre logiciel mais pour autant c'est vrai que c'est une réalité et ça
19:33paraît ça paraît fou mais c'est vrai que sur des temps longs l'impact il est énorme sur le
19:38rendement du contrat donc 1,40 et puis après les unités de compte on verra ça dans un instant
19:42Mathieu Sylvain Santos chez Goodwest nous pareil on essaye de diminuer au maximum les frais parce
19:47que il ya des coûts qu'on n'a pas à subir comme des agences des établissements en tout cas plus
19:51traditionnels nous en termes de frais de gestion administrative du contrat on sera plutôt aux
19:56alentours de 1,50 auquel on rajoute les frais des unités de compte entre 0,2 et 0,4 % donc au
20:01total on a entre 1,7 et 1,9 % tout compris de la même façon je parle pas des frais d'entrée parce
20:06qu'on n'en a pas et il faut pas les négliger ces frais d'entrée et je reviens sur ce que je disais
20:09tout à l'heure parce que en moyenne on constate que les frais d'entrée s'élèvent entre 2 et 3 % en
20:14moyenne encore aujourd'hui ce qui est un peu je le dis je pense une aberration parce qu'on part
20:19déjà avec 2 ou 3 % de retard la première année donc encore faut-il qu'on reste longtemps sur le
20:23contrat pour les amortir ces frais d'entrée et après à côté de ça on va avoir des frais assez
20:28importants sur des unités de compte très chargées la plupart du temps qui vont venir en fait aplatir
20:33d'année en année la performance du contrat et oui parce que si les intérêts composés voilà ce
20:38qu'on pose les frais également et donc plusieurs milliers voire dizaines de milliers d'euros au
20:43terme de 10 20 ans et plus alors dans le dans le contrat d'ancien régime classiquement on a un
20:48grand compartiment sécurisé dont on a parlé c'est le fonds euro qui a très bien fonctionné les
20:52dernières années pourquoi parce que les taux et les très hauts donc ça va du coup on a même vu des
20:56des fonds heureux qui distribuent du 3,5 4% voir plus pour certains ça va pas durer apparemment
21:01est ce que c'est quelque chose que vous proposez chez nalo oui c'est quelque chose qu'on propose
21:05voilà pareil en questionnant en essayant de questionner le pourquoi pourquoi je veux investir
21:11et c'est quoi mon objectif non exactement sur du temps long voilà exactement la vraie question c'est
21:18pourquoi je veux investir et si on si on questionne si on questionne bien le projet du client on arrive
21:23à voir ce qui est le plus adapté mais donc pour des projets court terme donc des personnes qui
21:28auraient besoin de leur argent dans les deux trois ans effectivement le fonds euro c'est
21:32probablement la meilleure solution et donc oui on la propose dans le cas échéant pourquoi pas
21:38sinon ça va être des unités de compte et là vous proposez vous nous l'avez dit tout à l'heure ça
21:42sera à base d'etf c'est ça les traqueurs exactement donc on a cette solution tout simplement alors
21:49donc déjà nous on croit beaucoup à la gestion passive donc le on pense que c'est fondamentalement
21:54difficile de battre le marché et il y a plein d'études qui démontrent que c'est très difficile
22:01de faire mieux que le marché donc on croit plutôt à la gestion passive donc les etf c'est des
22:07instruments qui permettent de répliquer justement des indices et donc qui font le marché ils vont
22:13faire plus mais ils vont pas faire moins et ils sont ils sont transparents ils sont très peu
22:19coûteux c'est 0 25% à peu près les frais d'un etf quand tu le disais tout à l'heure mais sur un sur
22:26des fonds de gestion active on va être à un et demi deux selon ouais exactement alors après ça
22:32dépend des fonds mais c'est à peu près là on va dire c'est la moyenne donc donc c'est pour ces
22:36réseaux là en fait qu'on a qu'on est là on s'expose très rapidement des zones géographie ça va être
22:40voilà la france ça va être les états unis voilà exactement c'est des zones géographiques c'est des
22:44secteurs qui peuvent c'est aussi on peut exclure certains secteurs voilà ce que ce que ce qu'on
22:51propose nous aussi via une gestion éco responsable mais mais voilà c'est vraiment d'avoir une
22:58exposition qui va bien correspondre à ce que souhaite le client combien de tf de combien
23:02alors référencé référencé c'est c'est plus d'une centaine chez chez nalo après au sein des gestions
23:10on essaye de pas trop multiplier non plus le nombre de lignes pour que ça reste lisible on
23:14va dire dans les contrats en moyenne c'est 10 12 lignes généralement et on considère que ça
23:19suffit parce que en fait avec un etf on s'économise déjà le l'année c'est en tout cas une partie de
23:26la diversification par rapport à une ligne c'est à dire que si j'achète une action je suis très
23:31exposé et donc j'ai besoin de diversifier mon portefeuille le tf il permet déjà de base de
23:35diversifier donc on n'a pas besoin d'avoir autant de lignes que sur un portefeuille action traditionnel
23:40c'est très clair chez goût de veste pas de fonds euro c'est un choix fort pas de fonds en euro
23:45effectivement depuis depuis le début alors le choix il découle naturellement en fait de notre
23:49méthodologie de notre engagement on a une méthodologie comme je disais qui s'appuie sur
23:52trois grands piliers une exclusion sectorielle une analyse de l'empreinte carbone et une analyse de
23:56l'empreinte biodiversité qu'on fait quelques mois et aujourd'hui le problème du fonds en
24:00euro c'est qu'on a très peu de transparence sur les actifs qui sont réellement investi au sein du
24:04fonds en euro et même quand on regarde un petit peu en surface ça ne respecte pas forcément notre
24:08cahier des charges donc dès le début chez goût de veste on a décidé de mettre à l'écart le
24:12fonds en euro donc effectivement on ne sont pas des contrats qui vont être adaptés à des temps
24:17très courts néanmoins on a quand même des profils plus prudents investi davantage en obligations des
24:21obligations courtes moins sensible justement aux mouvements qu'on peut avoir sur les taux
24:24d'intérêt qui vont permettre justement de diminuer le risque et a fortiori la volatilité des
24:29portefeuilles d'accord c'est vous qui faites la gestion avec c'est vous qui choisissez aussi
24:33vos unités de compte exactement et donc du coup à 100% l'unité de compte c'est nous qui les
24:37choisissons sinon qui les gérons on a un comité d'investissement on a une équipe de gestion
24:41également unité de compte assez variée et beaucoup d'etf également parce que pour nous c'est une
24:46manière d'aller chercher de la diversification sectorielle et géographique à moindre coût très
24:50rapidement mais également un peu de gestion active parce que nous on pense que l'investissement
24:55responsable passe également par par de la conviction et notamment par des thématiques qui
25:00sont pas forcément appréhendées par les etf donc on a beaucoup de thématiques autour de la
25:04solidarité des forêts etc qu'on peut pas forcément retrouver dans des etf et qu'on vient les capter
25:09justement via de la gestion active néanmoins on respecte quand même on essaie d'être aligné avec
25:13les intérêts du client et on sélectionne uniquement des frais des fonds en gestion active en clean
25:18share ou en part institutionnelle donc on n'est pas sur les 2 à 3% de part en de frais retail
25:23de part retail qu'on peut trouver habituellement quasiment tout le temps en tout cas sur le marché
25:28et nous au moins on n'est pas rémunéré sur ces fonds et le client en tout cas sait combien on
25:32touche parce que ça fait partie des 1,9% dont je parlais tout à l'heure et notamment 0,9%
25:36c'est très clair une barrière à l'entrée messieurs ça peut être aussi voilà pour ceux qui n'ont pas
25:41encore franchi le pas de l'assurance vie en l'aide justement pas avoir d'agence alors on n'y va plus
25:45mais ça rassure est-ce que vous proposez un service une offre 100% digitale ou est-ce que
25:51on peut parler à quelqu'un à un conseiller en vrai clément les deux les deux les deux donc on
25:57est 100% digital vous pouvez voilà gérer tout faire en toute autonomie sur votre espace sur
26:05votre espace client de souscrire souscrire en toute autonomie en revanche on a une équipe de conseillers
26:12privés qui ont voilà qui ont un background en gestion de fortune qui sont passés par des grandes
26:17banques qui sont là pour pour accompagner nos clients répondre à leurs questions les aiguiller
26:22dans la gestion de leur patrimoine plus globalement que les avoir qui confie à un halo et et donc on
26:29est toujours à disposition du client en fait le le si le client veut avoir quelqu'un au téléphone
26:33il peut très facilement il ya un numéro on peut prendre ils peuvent prendre rendez-vous très
26:38facilement avec nos conseillers on a aussi un standard téléphonique tout simplement donc on
26:42est on est très disponible on n'est pas lâché dans la nature non on aime bien chez goût de
26:46oui totalement on a les deux on a les deux modes de fonctionnement nous faut savoir que on a donc
26:51les clients peuvent souscrire en totale autonomie directement sur le site on a une équipe de
26:54conseillers la même manière qui va accompagner justement leurs clients nos clients dans leur
26:58projet d'épargne et d'investissement répondre à leurs problématiques financières patrimoniales
27:02fiscales et autres donc on a un service également de gestion privée qui permet de répondre justement
27:07à ces sujets là il faut savoir qu'aujourd'hui on a plus de la moitié nous de notre collègue qui
27:11vient de nos conseillers donc finalement c'est un petit peu moitié moitié on a une partie qui
27:15vient en totale autonomie parce qu'ils savent faire ils connaissent ils sont habitués justement
27:19à la digitalisation et une autre partie qui veut l'être accompagné et surtout qui veut l'être
27:22rassuré ça c'est quand même le point qui veut l'être rassuré ça c'est le point très important
27:26parce que on n'est pas un mastodonte financier comme on peut le trouver on a encore une petite
27:30structure donc il faut rassurer il faut parler et il faut montrer qu'il y a des personnes il
27:35y a de l'humain derrière clément parlait d'humain il faut montrer qu'il y a de l'humain derrière et
27:38ça c'est très important pour le client vous l'avez dit pas de mastodonte c'est c'est mieux
27:42c'est bien c'est une force l'horreur par rapport au paquebot mais c'est vrai qu'il n'y a pas voilà
27:47une des trois grandes banques françaises qui est dans le dos ou est-ce que justement on sait que
27:52quand il y a des initiatives qui marchent ça pourrait arriver peut-être dans le futur aujourd'hui
27:57c'est quel est le quel est le futur la structure on commence avec goodvest c'est de continuer à
28:02croître c'est de s'adosser peut-être à un moment un plus gros pour l'instant effectivement c'est de
28:06continuer à croître nous on reste totalement indépendant donc les fondateurs et les salariés
28:10sont d'étienne la majorité du capital c'est de continuer à croître continuer à diversifier notre
28:15offre on a lancé nous je disais des contrats d'assurance vie on a référencé des nouvelles
28:19uc de diversification au sein de nos contrats des fcpr en dette privée des unités de compte
28:24immobilière également on va lancer également de nouveaux produits en dehors des contrats via du
28:29private equity en direct etc et donc c'est vraiment l'objectif c'est d'avoir d'étoffer la gamme de
28:34produits et de pouvoir répondre d'avoir une gamme vraiment à 360 pour répondre à tous les besoins
28:39des investisseurs donc ça c'est un petit peu les projets de goodvest et après sur l'adossement
28:42un groupe ça pour l'instant c'est pas ce qui est prévu en tout cas aujourd'hui vous êtes encore très
28:46jeune à l'eau les projets là pour 2025 et au delà ouais alors n'a l'eau bas les projets c'est
28:52évidemment continuer continue notre croissance on parlait tout à l'heure du demi milliard d'encours
28:57bas c'est évidemment d'aller plus loin voilà exactement on a hâte mais c'est vraiment c'est
29:04l'ambition en tout cas les projets ça va être de diversifier diversifier notre offre effectivement
29:10un petit peu je parlais tout à l'heure de tf de fonds en euros on commence à faire des fonds
29:16immobiliers on va on regarde ce qui se fait sur le marché des structurés il ya énormément de
29:21choses mais donc on va on va c'est quelque chose qu'on va rajouter dans nos dans nos contrats en
29:24étant très très précautionneux précautionneux pardon de la façon de le faire et des intégrer
29:30mais voilà donc on va continuer d'enrichir notre offre à pas mesurer je dirais parce que on a on a
29:37une base de clients qui sont venus vers nous parce qu'on était très performant sur la gestion des
29:41et l donc on veut ça reste notre socle et notre pilier en revanche par touche on va réussir à
29:46aller développer notre offre pour répondre à des besoins qu'on a du mal à couvrir ou pour
29:51mieux couvrir certains besoins et puis se mettre au mot la diversification dans les dans les
29:55portefeuilles et patrimoine aujourd'hui voilà deux acteurs en tout cas qui méritent d'être
29:59connus n'a l'eau et goutte veste ou de privé par gestion de fortune ce qu'elle assure en vie
30:04en tout cas merci clément nouvé je rappelle que vous êtes le CEO de n'a l'eau et mathieu sylva
30:08santos directeur de l'offre et de l'isr chez goutte veste merci à vous de nous avoir suivi
30:14on se retrouve très prochainement pour un nouveau numéro de l'effet patrimoine