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00:00Bonjour à tous et bienvenue dans cette émission qui s'adresse principalement aux investisseurs
00:15débutants mais pas uniquement, si vous êtes un investisseur confirmé vous pouvez aussi
00:19être intéressé par cette émission. Je m'adresse principalement aux débutants parce
00:22que quand on démarre en bourse, on ne sait souvent pas trop où aller, pas trop dans
00:25quoi investir, les actions en direct ça fait souvent peur, c'est compliqué, on ne sait
00:29pas comment analyser des actions et on arrive souvent à la conclusion que le plus simple
00:34c'est d'acheter un ETF Monde, un ETF MSCI Monde, c'est-à-dire qu'on investit en fait
00:40dans un fonds indiciel qui va suivre la performance des 1400 plus grosses entreprises des 23 pays
00:47considérés comme développés. Donc en gros on investit en un clic dans les 1400 plus
00:51grosses entreprises mondiales. Alors je dis en gros parce que j'ai bien précisé que
00:54c'était les 23 pays considérés comme développés donc il manque les pays émergents notamment
00:59la Chine, mais c'est globalement une très bonne idée d'investir dans cet indice, c'est
01:03un indice qui est très diversifié, 1400 entreprises vous imaginez, même s'il y a
01:07beaucoup d'entreprises américaines. Les Etats-Unis pèsent 72% de l'indice, suivi par le Japon
01:12presque 6%, le Royaume-Uni presque 4%, le Canada 3% et la France un peu en dessous de
01:183%. En termes de secteur c'est plutôt bien diversifié même si évidemment en 2024 il
01:23y a une forte présence d'entreprises technologiques avec 26%, on a des entreprises financières,
01:28une banque avec 15%, on a la santé 12%, l'industrie 11%. Alors je pourrais continuer
01:33longtemps mais on voit qu'en termes de secteur c'est plutôt bien diversifié. Là où on
01:37retrouve vraiment l'importance de la technologie et notamment de la technologie américaine
01:41c'est quand on regarde les plus grosses positions de l'indice puisqu'on va retrouver dans l'ordre
01:44Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Meta la maison mère de Facebook et Instagram, Alphabet maison
01:52mère de Google et Youtube, Elilili dans la santé, Broadcom et JP Morgan. Alors cet indice MSCI
01:59monde dont on va parler aujourd'hui c'est l'indice le plus utilisé pour investir dans les entreprises
02:04mondiales. Depuis il y en a beaucoup d'autres qui ont été développés notamment d'autres qui
02:07intègrent des pays émergents mais j'ai voulu dans cette émission rester au plus simple donc je suis
02:12resté sur l'indice le plus utilisé. Et pourquoi est-ce que j'ai voulu me focaliser sur un seul
02:15indice aujourd'hui ? Parce que même en décidant d'investir dans un ETF MSCI monde, une fois que
02:21vous avez ouvert votre compte chez un courtier en ligne par exemple, vous allez vous rendre compte
02:25qu'il n'y a pas un seul ETF MSCI monde ou plutôt ETF MSCI world, c'est la manière dont il faut le
02:31chercher chez votre courtier mais vous allez en trouver des dizaines presque des centaines et la
02:35grosse question qui va se poser à ce moment là c'est lequel choisir et c'est justement ce qu'on
02:39va voir aujourd'hui. Alors je vais pas vous présenter tous les ETF MSCI monde qui existent,
02:44ce serait inutile, il y en a beaucoup trop donc ce que j'ai fait c'est que j'ai déjà fait un tri,
02:47un gros tri parce qu'il y a énormément d'émetteurs et c'est pas parce que l'émetteur
02:51est gros que ces ETF sont les meilleurs. Le premier émetteur en Europe c'est iShares qui
02:56est une filiale de BlackRock qui est suivi par le champion français Amundi, ensuite on trouve
03:01DWS avec notamment des ETF sous le nom de X-Tracker et enfin Vanguard et UBS, il y a beaucoup d'autres
03:07banques ou émetteurs qui fournissent des ETF mais voilà les principaux. Les critères que j'ai pris
03:12en compte pour vous les présenter ils sont assez classiques, bien sûr c'est l'indice en premier,
03:16donc là vous l'avez compris je suis resté sur ce fameux indice MSCI monde, ensuite la qualité de
03:21l'émetteur mais tous les gros émetteurs que j'ai cités sont de qualité, ensuite on a la devise de
03:27cotation, j'ai éliminé les ETF qui ne traitaient qu'en dollars, qu'en francs suisses, qu'en livres
03:32sterling etc parce que je pars du principe que la plupart d'entre vous ont intérêt à acheter
03:37directement ces ETF en euros, donc au final la différenciation se fait beaucoup sur les frais
03:42et puis sur la liquidité c'est à dire la facilité à acheter ou vendre au meilleur prix et quand je
03:48pense frais je pense aux frais de gestion, on va beaucoup en parler dans cette émission, qui sont
03:52pris chaque année mais aussi aux frais de transaction. Pourquoi ? Parce que si l'ETF que
03:56vous choisissez ne cote qu'à Londres comme je le disais en dollars mais même à Londres en euros
04:01ou bien s'il cote qu'en francs suisses en suisse vous allez payer beaucoup plus cher à chaque achat
04:05et vente que si vous pouviez l'acheter tranquillement sur Euronext Paris directement en euros et en
04:10général c'est là où votre courtier propose les frais les plus les plus bas. Ensuite je dois avouer
04:15que j'ai un critère supplémentaire que vous pouvez tout à fait ne pas avoir c'est que toute
04:18chose égale par ailleurs je préfère investir auprès de notre champion français Amundi, alors
04:23c'est pas du tout une vidéo sponsorisée mais c'est vrai que je trouve qu'on a pour une fois dans un
04:28domaine un champion français on n'est pas obligé d'acheter américain ou pas acheter obligé d'acheter
04:31chinois pour avoir ce qu'on désire soit de la qualité soit du un prix bas etc on va le voir
04:37il y a certains des ETF Amundi qui sont bien placés ce ne sont pas les seuls il y a aussi des
04:41très bons ETF on va le voir dans d'autres chez d'autres émetteurs mais voilà c'est le petit
04:44dernier critère que j'ai utilisé et un critère que je n'ai pas utilisé c'est celui de la performance
04:48parce qu'effectivement si vous comparez les performances de ces différents ETF MSCI monde
04:54donc qui sont censés tous suivre le même indice donc ils sont censés tous avoir la même performance
04:58vous allez trouver des petites différences de performance et il y a effectivement des ETF qui
05:02ont mieux performé en 2022 que d'autres en 2023 en 2024 etc mais pourquoi est ce que je ne prends
05:08pas en compte ça c'est parce que c'est purement une question de chance de petite de manière de
05:13répliquer l'indice etc donc c'est pas quelque chose qui est réplicable c'est pas parce qu'un ETF a
05:17fait mieux que les autres qui sont sur le même indice une année que ça va forcément se reproduire
05:22puisqu'il n'y a aucune décision derrière donc ça c'est un critère que j'ai pas pris j'ai pas pris
05:25la performance je pars du principe que l'ETF qu'on va sélectionner va suivre à très peu de choses
05:30près son indice de référence qui est donc vous l'avez compris le MSCI monde. Alors avant de parler
05:34des ETF monde disponibles en PEA donc avec un plan d'épargne en action je vais déjà parler des ETF
05:41qui sont beaucoup plus larges vous allez en trouver beaucoup plus qui sont disponibles soit en compte
05:45titre donc normalement votre courtier en ligne devrait vous proposer la quasi totalité des ETF
05:50MSCI monde disponible mais aussi dans votre dans vos assurances vie dans vos PER voilà à chaque fois
05:55vous avez des enveloppes normalement votre assurance vie je l'espère va pouvoir vous
05:59proposer des ETF et notamment des ETF monde on parlera des ETF monde qui sont éligibles au PEA
06:04un peu après. Je vais donc commencer par les ETF les moins chers aujourd'hui disponibles en Europe
06:10sur ce fameux indice ce sont les ETF d'UBS et notamment l'UBS ETF MSCI world parce qu'UBS a
06:16frappé un grand coup en baissant leurs frais qui étaient de 0,3 % par an ce sont les frais de
06:22gestion annuel dont je parlais un petit peu plus tôt donc ils les ont passé de 0,3 % à 0,1 %
06:27et les 0,1 % des ETF d'UBS ce sont les plus faibles du marché aujourd'hui alors je vous mets
06:33les codes en vidéo pour ceux qui ont l'image parce que utiliser les noms pour les ETF le titre des
06:40ETF c'est très trompeur c'est assez dangereux il se ressemble beaucoup donc on peut facilement se
06:45tromper de devise de politique de dividende etc si on se base uniquement sur le nom donc on
06:49utilise soit un code court qu'on appelle un ticker soit un code un peu plus long qu'on appelle le
06:54code EZIN et qui est en général celui qu'il vaut mieux utiliser pour passer un ordre chez
06:59votre courtier notamment votre premier ordre vous copiez coller le code EZIN comme ça vous êtes sûr
07:03d'acheter le bon ETF. Petite remarque quand même une fois que vous avez sélectionné le bon ETF
07:07votre courtier vous proposera parfois une place de cotation que vous pouvez normalement changer donc
07:12il y a les ETF sont souvent cotés sur plusieurs places de marché c'est à dire qu'ils sont cotés
07:16sur par exemple Euronext Paris, Euronext Amsterdam mais ils peuvent être cotés aussi à la bourse
07:20italienne, suisse, allemande, la bourse londonienne aussi je vous conseille de prendre à la fois la
07:27bourse qui est la plus liquide et la bourse qui est la moins chère du côté de votre courtier
07:32c'est pas toujours le cas donc c'est là où je parlais du champion français Amundi l'avantage
07:36aussi de prendre un émetteur qui est français c'est qu'il y a beaucoup de titres qui sont
07:40disponibles sur la place de Paris et qui sont aussi très liquides sur la place de Paris mais
07:43on verra les ETF pour lesquels ça pose un problème ou non. Revenons donc à nos fonds UBS donc je vais
07:48vous donner deux tickeurs le premier tickeur c'est UBU7 c'est pour cet ETF UBS qui distribue
07:54les dividendes il y a le même mais qui ne lui capitalise les dividendes c'est le UETW si vous
08:00n'avez pas besoin de revenus je vous conseille d'utiliser un ETF capitalisant c'est à dire
08:04qui réinvestit automatiquement les dividendes c'est plus pratique et vous serez souvent moins
08:08imposé. Ces ETF UBS sont cotés à la bourse suisse en dollars et en francs suisse mais aussi sur le
08:14marché allemand ce qui permet de les acheter en euros alors même si ces ETF UBS sont les moins
08:18chers du marché ce ne sont pas mes préférés mon préféré est à peine plus cher avec des frais de
08:220,12% c'est le Amundi MSCI World 5 alors le 5 en chiffres romains donc avec un V son tickeur c'est
08:30le LCWD c'est celui que j'utilise dans mon assurance vie il a plusieurs avantages par rapport à ceux
08:35d'UBS et notamment la liquidité parce qu'il a beaucoup d'encours beaucoup plus d'encours que
08:39ceux d'UBS donc plus il y a de personnes qui ont un ETF en portefeuille plus il va y avoir de
08:45volume et plus vous allez potentiellement avoir un prix intéressant au moment de le traiter mais
08:50surtout son avantage principal c'est qu'il se traite principalement sur des places de cotation
08:53en euros notamment sur les marchés allemands français et italiens alors que l'ETF d'UBS
08:58s'adresse surtout aux suisses et d'ailleurs si vous êtes suisse il n'y a pas de raison d'aller
09:02chercher ailleurs ces ETF d'UBS sont très bien mais en tant qu'investisseur français et notamment
09:07en euros il faut savoir qu'il y a 95% du volume qui a lieu sur l'ETF en francs suisse contre 5%
09:13sur l'ETF en euros c'est ce qui me ferait choisir l'ETF d'Amundi à un coût à peine supérieur aux
09:18ETF d'UBS alors à ce même coût de 0,12% vous allez trouver d'autres ETF notamment les ETF
09:24X-Tracker mais uniquement celui qui distribue les dividendes puisque celui qui va capitaliser
09:29les dividendes sera un peu plus cher à 0,19% et il y en a un autre qui est le SPDR de State Street
09:35le SPDR MSCI World USED qui est aussi bien très bien vous pouvez l'acheter mais c'est là où je
09:41sors mon critère je préfère le champion français à choisir entre un ETF State Street et un ETF Amundi
09:47je préférais Amundi mais globalement il faut pas se leurrer si vous êtes dans des assurances vie
09:52française si vous avez un plan épargne retraite français etc ou un courtier bon le courtier
09:57vous proposera à peu près tous les tous les ETF mais c'est vrai que si vous investissez au travers
10:00d'une assurance vie française il y a de grandes chances qu'elle vous propose en priorité cet ETF
10:04Amundi plutôt que que ceux qui viennent de State Street ou de X-Tracker donc voilà mais globalement
10:10on peut dire que les X-Tracker Amundi et puis le SPDR celui de State Street sont à peu près au même
10:16niveau mais si on veut un ETF capitalisant mais il en reste plus que deux il reste plus que le
10:21Amundi et que celui de State Street le SPDR maintenant beaucoup d'entre vous ont des PEA
10:26le PEA c'est plan épargne en action c'est une enveloppe qui est intéressante fiscalement et qui
10:31permet principalement d'investir dans des actions européennes et d'ailleurs si vous êtes débutant
10:34que vous n'avez pas encore ouvert un PEA c'est quelque chose à considérer vous n'êtes pas
10:38obligé de l'ouvrir et de mettre un gros montant mettez vraiment le montant minimum mais au moins
10:41vous aurez commencé à ouvrir cette enveloppe de PEA qui permet d'être défiscalisé au bout de cinq
10:46ans donc plus il est ouvert tôt mieux mieux c'est et comme je disais c'est principalement dédié aux
10:51actions européennes mais il y a une petite astuce qui permet aux émetteurs d'ETF de proposer des
10:57ETF qui ne sont pas investis que dans des actions européennes mais qui leur permettent d'être
11:01éligible malgré tout je vais pas passer trop de temps sur les détails techniques mais sachez que
11:06ça existe donc dans votre plan épargne en action donc avec une fiscalité allégée vous pouvez acheter
11:11un ETF monde un ETF world mais vous allez avoir beaucoup moins de choix c'est pour ça que j'ai
11:16préféré parler d'abord du compte titre vous allez principalement être limité à deux ETF disponibles
11:22le premier c'est le classique Damundi, Damundi MSCI World USIT qui a deux tickers le ticker CW8
11:29si vous voulez que les dividendes soient réinvestis et le ticker EWLD si vous préférez que les
11:35dividendes soient distribués qu'il vous soit payé sur votre compte PEA. Ce fameux ticker CW8 c'est
11:41un ETF qui est extrêmement utilisé historiquement par les épargnants français puisqu'il est resté
11:46très longtemps tout seul sur ce sur cette niche en fait des ETF monde investissables en PEA mais
11:53il y a un petit nouveau qui est arrivé de BlackRock qui est le iShares MSCI World Swap PEA qui a comme
11:59ticker WPEA et qui est venu mettre un pavé dans la mare pourquoi est-ce que je parle de pavé dans la
12:03mare tout simplement parce que l'ETF Damundi a des frais de 0,38% donc relativement élevé mais qui
12:08s'explique par le fait que c'est un peu plus complexe la structure nécessaire pour être en
12:13PEA alors qu'iShares a débarqué avec son nouvel ETF et des frais uniquement de 0,25% et c'est vrai que
12:19c'est quand même une différence importante d'autant plus que l'ETF Damundi a un autre désavantage c'est
12:25son prix puisqu'il vaut aujourd'hui 500 euros qu'il rend pas très pratique pour faire des petits
12:29investissements réguliers si vous voulez investir 50 euros 100 euros 200 euros par mois bah ce n'est
12:34pas possible avec ce CW8 il vaut mieux si vous voulez rester à tout prix chez Amundi il vaut
12:39mieux se tourner vers le distribuant qui est qui est moins cher mais c'est vrai que iShares a frappé
12:44fort en proposant un ETF qui vaut lui autour de 5 euros donc qui est parfait pour investir quelques
12:49dizaines d'euros ou quelques centaines d'euros par mois. Le principal avantage qu'a Amundi par
12:53rapport à iShares c'est qu'il a beaucoup plus d'encours il a à peu près 30 fois plus gros
12:58mais ce qui nous intéresse ici c'est pas trop combien est détenu par tel ou tel ETF c'est
13:03surtout le volume et il se trouve que les ETF iShares sont très actifs avec un volume qui est à
13:08peu près la moitié de celui d'Amundi donc même s'ils sont beaucoup plus petits les ETF iShares
13:13dans ce cas là il y a un volume qui est largement suffisant donc pour le PEA mon gagnant mon
13:18préféré en tout cas ce serait celui d'iShares donc avec le ticker WPEA. Alors à noter qu'il
13:22existe d'autres ETF disponibles sur cet indice on n'a pas uniquement des MSCI monde soit qui
13:28distribue les dividendes soit qui ne les distribue pas et puis en fonction des devises vous pouvez
13:32tomber sur des ETF un petit peu différents qui ont le mot en général edged qui veut dire couvert
13:36et ce sont des ETF qui proposent des performances couvertes en change c'est à dire que vous allez
13:41avoir exactement la performance de l'indice américain mais aucun impact du taux euro
13:46dollar mais il faut l'avouer que ces ETF sont beaucoup moins utilisés donc vu qu'ici c'est
13:50une vidéo principalement destinée aux débutants je préfère ne pas parler de ça pour le pour le
13:56moment et justement un point important c'est qu'en tant que débutant quand on tombe sur ces dizaines
14:00centaines milliers d'ETF disponibles on a toujours ce stress de pas choisir le bon parce qu'on a
14:05comme je l'ai dit des dizaines d'émetteurs on a capitalisant distribuant les différentes devises
14:10les différentes places de marché etc c'est couvert en change ou pas c'est extrêmement compliqué on a
14:14toujours peur de se tromper mais là où il faut vraiment se déstresser c'est qu'à partir du
14:18moment où vous avez utilisé vous avez choisi un ETF monde qu'il est autorisé par votre courtier ou
14:23par votre assurance vie etc le reste ça reste malgré tout du détail c'est à dire qu'il soit
14:28capitalisant ou non le pire qu'il puisse se passer c'est que vous vouliez être réinvestir les
14:34dividendes et il se trouve qu'ils vont tomber sur votre compte soit vous les réinvestissez vous
14:38même soit vous pouvez tout simplement vendre l'ETF et racheter celui qui vous intéressait au départ
14:42et cette question des frais oui bien sûr comme on pense principalement à long terme on investit
14:47pour cinq ans dix ans vingt ans on essaye de regarder les petites différences alors entre 0
14:516 0 0 10 0 12 0 20 etc lequel est le moins cher la réalité c'est que ces frais sont extrêmement
14:57faibles tous les frais dont on a parlé ils sont extrêmement faibles même le 0 38 % quand je
15:01compare aux frais de gestion des fonds il y a quelques années qui se comptaient plutôt en
15:05pourcent ce n'est pas non plus un pourcentage extrême c'est pour ça qu'il faut pas non plus
15:09absolument se tourner enfin se dire oh là là je fais une erreur incroyable en achetant un ETF
15:14qui a 0 15 % de frais contre alors qu'il en existe un autre à 0 10 % voilà la place de
15:19collation est aussi importante la liquidité aussi importante je vous ai donné mes deux préférés que
15:23ce soit pour compte titre assurance vie ou bien pour pour pa mettez moi en commentaire celui qui
15:28vous préférez et pour quelle raison ou bien est-ce que vous êtes votre assurance vie vous propose
15:32ce type d'etf une assurance vie selon moi qui ne propose pas d'etf c'est quand même un souci
15:37dans le monde d'aujourd'hui si on nous oblige à rentrer dans des fonds des fonds actifs qui ne
15:41battent pas souvent le marché et qui en plus ont des frais extrêmement important voilà c'est quand
15:45même gênant mettez moi tout ça en commentaire en tout cas ça m'intéresse beaucoup bien sûr comme
15:48d'habitude je vous remercie énormément de suivre ces vidéos vu que j'aurais potentiellement un
15:52public un petit peu plus débutant sur cette vidéo dites moi les questions vraiment les
15:55plus basiques que vous vous posez celles que je pourrais traiter en en vidéo ça m'intéresse
16:00beaucoup parce que j'ai l'impression parfois de faire des vidéos un petit peu trop technique
16:03pourtant j'essaye de balancer des vidéos plus technique moins technique etc mais j'ai l'impression
16:09que je me laisse souvent embarquer dans le par le vocabulaire boursier qui est parfois un petit peu
16:13technique sans m'en rendre compte donc voilà n'hésitez pas si vous avez des vidéos spéciales
16:16débutants que je peux faire ce serait vraiment avec plaisir merci encore donc pour votre fidélité et
16:20à bientôt