Category
🗞
NewsTranscription
00:00 Bonjour et bienvenue dans cette nouvelle émission. Alors je pense qu'on est à peu près tous
00:15 d'accord pour dire que les marchés financiers en ce moment ils ne sont pas forcément évidents,
00:18 il y a énormément de retournements de tendance, en fait il n'y a pas de tendance claire depuis
00:21 maintenant plusieurs mois et on le voit on se fait balader, enfin je dis "oh moi je suis
00:25 ça un peu de loin", vous savez que moi je suis tellement à long terme que voilà ces
00:29 petites variations elles ne me touchent pas réellement, mais je sais que ça touche beaucoup
00:32 d'entre vous, pas mal de personnes parce que je reçois des témoignages et j'ai des gens
00:36 qui m'ont expliqué qu'en fait ils étaient sortis, qu'ils étaient à la moitié en cash
00:41 ou même trois quarts en cash pour profiter d'une baisse du marché, finalement que le
00:45 marché était remonté, ils ne savent plus quoi faire maintenant, j'ai des jeunes investisseurs
00:48 qui me disent "moi je mets de l'argent de côté mais j'attendais que la bourse baisse
00:52 plus aussi pour rentrer, maintenant que ça a remonté je ne sais plus quoi faire, est-ce
00:55 que c'est trop tard pour rentrer etc." Vous voyez de quoi je vais parler dans cette
00:59 nouvelle émission, je vais parler de ce qu'on appelle le "market timing", c'est-à-dire
01:02 essayer de deviner les points bas et les points hauts du marché pour essayer d'acheter et
01:07 de vendre au meilleur moment, c'est quelque chose que je décourage depuis maintenant quatre
01:10 ans que je fais des émissions de ce type là, donc si vous me suivez un petit peu,
01:15 j'imagine que vous avez déjà vu passer des vidéos sur le sujet, et je me demandais
01:21 pourquoi finalement avec, parce que je ne suis pas le seul à mettre en garde contre
01:25 le market timing, il y avait beaucoup de monde qui le fait, pourquoi autant de gens continuent
01:29 à le faire ? Pourquoi dans les témoignages, il y a une grande majorité de personnes qui
01:33 me demandent "est-ce que c'est le bon moment pour rentrer en bourse ? Moi je suis plutôt
01:37 en cash, c'est trop cher, c'est pas cher, bon bah peu importe" et je suis arrivé à
01:41 la conclusion qu'en fait il y avait trois types de personnes. Le premier type de personnes
01:44 c'est ceux qui sont persuadés qu'ils vont faire de l'argent avec le market timing,
01:48 qu'ils sont meilleurs que la plupart des investisseurs etc. Donc évidemment il y a beaucoup de jeunes
01:51 dans ce groupe là, et c'est pour eux que j'essaye régulièrement de décourager, de
01:58 faire du market timing. Donc voilà, ça c'est, je peux comprendre, eux font du market timing
02:03 parce qu'ils y croient, ils pensent qu'ils peuvent gagner de l'argent. Alors attention,
02:07 il y a des gens dans le monde qui gagnent de l'argent comme ça, en rentrant et en sortant
02:11 au bon moment, mais on est bien d'accord, c'est une partie extrêmement faible des investisseurs
02:15 et la grande grande grande majorité des investisseurs auraient, enfin feraient mieux en tout cas
02:21 de ne pas jouer à ce jeu là. Ensuite le deuxième groupe de personnes, c'est ceux qui ont compris
02:26 que le market timing leur faisait perdre de l'argent et qui sont disciplinés, donc pour
02:30 eux pas de problème, voilà, ils jouent à un autre jeu on va dire. Donc soit ils font
02:35 de l'ETF à long terme, des ETF à long terme en gestion passive, soit ils font du stock
02:39 picking et ils restent quasiment tout le temps investis à 100%. Je pourrais me mettre disons
02:44 globalement dans cette catégorie. Et puis il y a la grande majorité des gens et dont
02:49 je fais certaines fois partie, qui ont compris que le market timing était inefficace, voire
02:54 perdant pour la grande majorité des gens, mais qui ont du mal à s'en empêcher. Je
02:57 suis humain, parfois j'ai des convictions et je me dis là j'ai quand même tendance
03:02 à penser que le marché est trop cher et j'aimerais sortir ou inversement. Bref, voilà,
03:08 on est tous pareil, on a envie d'agir alors que très souvent la bonne chose à faire
03:12 en finances, en bourse, en investissement, c'est de ne rien faire. Et c'est justement
03:15 à vous que j'aimerais parler aujourd'hui, à toutes ces personnes qui connaissent la
03:20 théorie mais qui ont beaucoup de mal en pratique à rester investis à long terme. Et en fait
03:25 si je devais faire un parallèle, c'est un peu comme les gens qui aiment aller vite.
03:30 Globalement, si vous êtes sur une route où il n'y a personne, une route qui est large,
03:33 vous avez une très bonne visibilité, il fait beau, le sol est sec, etc. Vous pouvez
03:37 avoir envie de rouler vite. Et si on n'avait aucune loi, rien du tout, les gens rouleraient
03:41 beaucoup plus vite sur les routes. Mais on a des lois et malgré ces lois, il y a des
03:45 gens qui continuent à vouloir rouler plus vite que les limitations de vitesse. Et pour
03:49 ça, on a des radars, etc. Vous connaissez le principe. Mais ce qu'il y a, c'est qu'en
03:54 bourse, en investissement, non seulement la loi ne nous dit pas dans quoi investir et
03:58 comment investir, heureusement, tant mieux, il ne faut surtout pas que ça arrive, donc
04:01 ça c'est la bonne partie, on n'a pas non plus de radar et on n'a même aucun avis
04:07 extérieur, aucun conseil extérieur. On ne va pas avoir notre broker qui va nous dire
04:11 "attention, là quand même vous êtes sortis pour être quasiment 100% en cash, attention
04:15 et si le marché remonte, ils vont dire là 30 transactions dans la semaine, c'est beaucoup,
04:19 il faudrait peut-être se calmer, etc. Donc, on est vraiment, voilà, il y a un côté
04:23 chacun pour soi où on peut faire toutes les bêtises qu'on veut et parfois bien s'en
04:27 tirer mais souvent perdre de l'argent. Donc, c'est pour ça qu'on est quand même dans
04:31 un monde un peu spécial en finance. Déjà, comme c'est un milieu un peu secret, on parle
04:36 d'argent, donc on a tendance à ne pas dire aux autres ce qu'on fait, surtout quand on
04:39 perd de l'argent, on ne va pas s'en vanter, on ne va pas aller appeler famille, amis pour
04:42 expliquer qu'on s'est planté, que ça fait trois fois qu'on essaye de timer le marché
04:46 et qu'on n'y arrive pas. Donc, il faut qu'on trouve des petits trucs et c'est ça que je
04:50 vais vous donner aujourd'hui, il faut qu'on trouve des astuces en fait pour limiter notre
04:55 envie de faire du market timing, de faire trop de transactions. Et je vais vous proposer
04:58 trois choses que j'utilise. La première chose que j'utilise le plus, c'est de mettre mon
05:03 énergie ailleurs parce qu'en fait je suis passionné par la bourse, je pense que vous
05:07 le savez, donc je regarde les marchés financiers, forcément, je vais regarder les cours de
05:11 bourse, des indices, des sociétés, je vais suivre les actualités, je vais regarder ce
05:16 que font les banques centrales, etc. Je me renseigne, ce n'est pas parce que je ne veux
05:20 pas agir à court terme que je ne me renseigne pas sur ce qui se passe à court terme. Et
05:25 tout ça, je sais que vous êtes passionné vous aussi par les marchés financiers, vous
05:28 êtes passionné par la bourse, sinon vous ne regarderiez pas mes émissions. Et donc
05:32 on a le même problème, c'est que plus on se renseigne, plus on a envie d'agir. Alors
05:36 heureusement, je suis quelqu'un de plutôt discipliné, naturellement c'est plutôt dans
05:39 ma personnalité de me fixer des règles, mais je suis malgré tout tenté de passer
05:45 en mode trading. Donc plutôt que de regarder des graphiques, de regarder les cours de bourse,
05:49 etc. ce qui se passe sur les réseaux, peu importe, ce que je vais faire plutôt, c'est
05:53 que le temps que je dédie à la finance, à l'investissement, je vais plutôt le passer
05:57 en lisant des livres, en étudiant des entreprises, en étudiant des secteurs, je vais essayer
06:01 de l'utiliser au mieux pour mes investissements long terme et essayer d'éviter de trop me
06:06 faire polluer par les graphiques, les cours et puis le côté très court terme. D'ailleurs,
06:12 j'en profite, si vous étudiez les entreprises, je suis sûr que vous utilisez le site Zone
06:16 Bourse, il n'y a pas vraiment d'équivalent dans le monde francophone, notamment pour accéder
06:21 à toutes les données fondamentales des entreprises, pour avoir un des meilleurs stocks screener
06:26 qui existe, etc. Et j'en profite, parce que cette semaine j'en profite pour vous signaler
06:31 que c'est la fin du Black Friday bientôt, mais que les abonnements Zone Bourse sont
06:35 encore à -40%, donc suivez le lien en dessous de la vidéo ou du podcast, en tout cas dans
06:41 la description, si vous êtes intéressé, pour profiter, je crois qu'il reste quelque
06:45 chose comme 4 ou 5 jours pour profiter des -40%. Donc pour revenir au fait de mettre
06:50 son énergie ailleurs, en fait l'idée c'est de bien cibler où on met son énergie, donc
06:56 ça après c'est une question de choix d'investissement, mais vous savez que moi je privilégie très
07:00 largement l'analyse fondamentale long terme à l'analyse technique, l'analyse technique
07:04 qui est quasiment par définition en fait du court terme, donc autant, quitte à passer
07:09 du temps, autant le passer pour progresser, pour apprendre, apprendre sur les entreprises
07:13 comme je vous le disais, sur les secteurs, étudier des bilans, des comptes de résultats,
07:16 des tableaux de flux de trésorerie, j'avais le terme cash flow en tête, voilà donc si
07:23 vous n'êtes pas à l'aise vraiment avec cette partie analyse financière, formez-vous sur
07:26 la partie analyse financière, n'oubliez pas aussi de vous former sur la partie finance
07:30 comportementale parce que plus on apprend, plus on progresse en fait en investissement,
07:36 plus vous allez comprendre les dangers du market timing, alors même si j'en ai déjà
07:39 pas mal parlé dans les émissions, il y a des très bons livres aussi, alors pour ceux
07:42 qui ont la vidéo je vous les mets à l'écran, donc plus vous allez vous renseigner, plus
07:46 vous allez lire, plus vous allez vous rendre compte aussi des dangers des prévisions,
07:49 des dangers de faire trop de transactions etc. donc non seulement votre énergie vous
07:54 la mettez dans des choses plus long terme, ça va vous permettre de progresser et puis
07:58 ça va vous rappeler en fait pourquoi est-ce que vous faites ça et pourquoi est-ce que
08:01 vous ne faites pas, vous n'êtes pas là à essayer en permanence de deviner est-ce que
08:04 le CAC 40 va monter ou baisser la semaine prochaine. Bon après peut-être que ça ne
08:07 suffit pas et peut-être que malgré tout vous avez envie d'agir et que vous êtes un peu
08:11 obligé d'agir et dans ces cas-là, il n'y a pas 36 solutions, le plus simple c'est d'avoir
08:16 malgré tout une discipline mais se laisser un peu de marge de manœuvre, donc le plus
08:20 simple c'est de vous définir un portefeuille, un cœur de portefeuille si vous voulez qui
08:25 va représenter au moins 80% de votre investissement donc 90, 95% ça dépend aussi des montants
08:31 en jeu, ça dépend du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre, donc vous définissez
08:35 un cœur de portefeuille à long terme, donc ça peut être soit dans des ETF, soit dans
08:39 des actions à long terme etc et vous vous gardez une partie du portefeuille pour entre
08:45 guillemets, j'aime pas ce terme mais on parle de ça, pour entre guillemets jouer, pour
08:49 entre guillemets essayer de battre, là je parle pas de battre le marché mais de timer
08:53 le marché, ça veut dire aussi que si vous gardez une petite poche de 20% ou de 10%,
08:57 vous n'aurez jamais plus de 10% ou 20% de cash parce que le but ici c'est de rester
09:01 investi à long terme mais vous vous laissez, voilà cette petite poche de 10-20% soit comme
09:07 je le disais pour essayer de timer le marché en étant en cash ou bien en étant dans des
09:10 entreprises plus risquées mais au moins vous êtes à l'aise parce que ça vous met une
09:14 petite soupape en fait qui vous permet de vous lâcher un petit peu, de faire des trades
09:17 un peu plus risqués, de faire des trades à court terme, d'essayer de timer le marché
09:20 mais vous savez que vous avez allez 80-90% qui reste investi à long terme soit dans
09:25 des ADIS, au travers d'ETF, soit dans des belles boîtes qui sont là pour pour durer
09:30 avec un risque bien bien diminué donc ça c'est une manière de faire mais mon troisième
09:35 conseil c'est que justement si vous partez sur ce principe d'avoir une grosse partie
09:40 à long terme qui est très stable sur laquelle je vais pas dire vous n'avez pas le droit
09:43 de bouger parce qu'il faut de temps en temps faire tourner son portefeuille, il y a des
09:47 ventes qui vont vous décevoir, que vous allez devoir vendre pour en racheter d'autres etc
09:50 vous pouvez aussi changer d'avis, changer vos convictions, les entreprises changent
09:53 aussi en permanence, il y a beaucoup d'inertie mais elle change aussi donc il y a ce coeur
10:00 de portefeuille qui va être très stable avec une grosse inertie, vous jouez sur le
10:05 reste et donc mon troisième conseil c'est pour faciliter la compréhension c'est d'avoir
10:09 des comptes séparés donc que vous ayez vraiment non seulement dans votre tête mais aussi
10:13 très concrètement des comptes qui sont pour l'investissement à long terme et des comptes
10:16 qui sont pour schématiser un compte de trading par exemple vous pouvez avoir des assurances
10:21 vie dans lesquelles vous allez mettre des ETF ou des grosses entreprises pour les assurances
10:25 vie souvent les moins chères permettent d'avoir des ETF et des titres vifs souvent les plus
10:29 grosses boîtes en direct donc vous allez avoir assurance vie, vous allez avoir compte
10:33 titre, PEA qui vont être dédiés à l'investissement et puis de l'autre côté en général un
10:38 compte titre parce qu'un compte titre c'est ce qui permet d'investir dans le plus de produits
10:41 dans le plus de marché de manière facile voilà un compte titre qui va avoir un montant
10:44 dédié et sur lequel vous avez vous allez pouvoir faire un peu ce que vous voulez dans
10:48 les limites du raisonnable et l'avantage aussi c'est que si vous entre guillemets grillez
10:54 votre compte si vous perdez pas mal d'argent ça va vous faire mal et il faut pas le faire
10:59 de refinancer ce compte là c'est un compte si l'argent est perdu il sera perdu mais
11:03 bien sûr le but d'avoir des comptes séparés c'est justement de pas utiliser l'argent
11:08 l'argent serein l'argent à long terme celui qui est bien placé selon les règles de l'art
11:13 pour refinancer ce compte là garder ce compte là le plus petit possible juste ce qui vous
11:17 permet de lâcher la pression de vous amuser quand même comme je disais ceux qui sont
11:20 disciplinés ils n'ont pas besoin de ça et ça va très bien très bien marcher malgré
11:24 tout mais si vous n'y arrivez pas c'est bien d'avoir cette petite poche qui va être dédiée
11:29 et si vous utilisez cette solution donc si vous avez des comptes séparés vous allez
11:33 voir que notamment du côté de l'assurance vie alors oui l'assurance vie on l'utilise
11:38 en général pour les avantages fiscaux les avantages en termes de succession etc mais
11:43 vous allez voir que les assurances vie alors bien sûr prenez les moins chers les moins
11:47 chers possibles les assurances vie c'est pas pratique et oui c'est pas pratique pourquoi
11:51 déjà parce qu'en termes d'accès c'est souvent moins moins évident que juste une
11:55 appli sur le... enfin il y en a qui ont des applis mais c'est souvent un petit peu plus
11:58 compliqué d'accès et puis surtout une assurance vie on peut pas acheter comme ça ce sont pas
12:02 des titres que vous allez acheter sur le marché que ce soit des ETF ou des titres vifs ce
12:07 qui va se passer c'est que vous allez passer un ordre via votre assurance vie mais souvent
12:11 ça va être acheté au cours de clôture donc il n'y a pas ce côté immédiat et comme
12:16 c'est pas immédiat et comme c'est pas pratique souvent il va falloir faire des arbitrages
12:20 dans votre portefeuille etc bon bref c'est pas adapté pour du trading ça va pour moi
12:24 ça a un peu l'effet si vous voulez du paquet de gâteaux que vous voulez pas manger vous
12:27 voulez pas trop manger il y a une énorme différence entre laisser la tablette de chocolat
12:31 le paquet de gâteaux sur la table comme ça à disposition ou bien le planquer en haut
12:35 d'un placard voilà vous avez pas toujours envie de faire l'effort ou de prendre une
12:38 chaise pour monter monter tout là haut c'est le truc des fumeurs qui vont plaquer qui vont
12:42 planquer un paquet quelque part etc donc vous ne vous empêchez pas de le faire si vraiment
12:47 vous avez un jour une énorme conviction vous pouvez toujours aller sur votre compte d'assurance
12:51 vie et faire des arbitrages mais ça va vous demander un effort qui fait que voilà vous
12:55 allez pas le faire à un moment vous êtes dans un transport en commun vous allez pas
12:58 faire un arbitrage sur votre assurance vie alors que sur votre appli de broker vous allez
13:02 peut-être passer un ordre donc ce côté d'avoir des comptes séparés il a aussi l'avantage
13:07 de garder le trading sur quelque chose de très dispo voilà sur lequel vous allez
13:11 vous connecter potentiellement tous les jours et puis sur la partie vraiment investissement
13:15 long terme vous allez avoir des comptes que vous allez regarder de temps en temps peut-être
13:18 une fois par semaine une fois par mois voire même une fois par an pour ceux qui sont vraiment
13:22 très très très très patient et très discipliné voilà ça va vous empêcher de ça mais en
13:26 fait tout ce que je vous raconte ça dépend vraiment de votre personnalité par exemple
13:30 moi j'ai suffisamment l'habitude et comme vous le disiez suffisamment de discipline avec
13:34 le temps attention à 20 ans j'avais pas du tout la discipline que j'ai aujourd'hui c'est
13:37 pas du tout je suis superman donc avec le temps j'ai appris ça ce qui fait que moi
13:41 j'ai pas de problème pour regarder les cours de bourse tous les jours pour suivre tous
13:44 mes comptes en permanence tous les jours mais ne faire aucun mouvement j'ai aucun problème
13:47 à ne faire aucun mouvement pendant deux semaines trois semaines un mois c'est relativement
13:51 rare parce que j'investis quand même régulièrement enfin je veux dire l'argent que je gagne que
13:55 j'épargne je leur investis donc c'est souvent souvent ça c'est souvent de l'argent qui
13:59 est investi pour la première fois si vous voulez mais il y a assez peu je fais assez
14:03 peu de ventes ou de réallocations de mon portefeuille mais ça demande quand même
14:07 de l'expérience donc surtout les jeunes quand vous avez 20 25 ans moins vous regardez votre
14:11 portefeuille moins vous êtes focalisé en fait sur vraiment les actions que vous détenez
14:15 sur les mouvements au jour le jour et plus vous êtes comme je le disais dans un mode
14:18 d'études de progression plus vous avez des comptes séparés etc enfin les petits conseils
14:22 que je vous ai donné ça va vous permettre avec le temps d'être beaucoup plus discipliné
14:27 n'hésitez surtout pas à me mettre en commentaire si vous avez des problèmes de discipline
14:31 dans quelle catégorie en fait vous vous situez est ce que vous êtes plutôt les traders
14:35 qui font du market timing avec l'espoir de gagner de l'argent est ce que vous êtes
14:38 plutôt le sage j'ai mis pour ceux qui ont la vidéo yoda en portefeuille que vous êtes
14:42 plutôt team yoda est ce que vous êtes plutôt team je sais que c'est pas bien mais je le
14:45 fais je le fais quand même voilà bah merci à tous en tout cas pour votre suivi je suis
14:50 content de vous retrouver après après deux semaines de vacances voilà de voyage en tout
14:55 cas merci à tous pour votre fidélité c'est toujours très très sympa de voir vos likes
14:59 de voir vos commentaires etc donc continuez sur la partie podcast continuez s'il vous
15:02 plaît à mettre des avis c'est beaucoup moins visible le podcast mais ça reste très sympa
15:06 moi je suis un fan de podcast donc je vous salue à tous qui m'écoutait uniquement dans
15:10 les dans les oreilles avec votre avec votre casque voilà donc salut à tous et puis n'hésitez
15:14 pas surtout à mettre cinq étoiles pour la pour le référencement voilà merci encore
15:19 et à bientôt pour une autre émission