Vendredi 15 septembre 2023, SMART BOURSE reçoit Louis Yang (Cofondateur, Café de la Bourse)
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00:00 Le dernier quart d'heure de Smart Bourse, chaque troisième vendredi du mois, ce sont
00:13 les retrouvailles d'ailleurs de rentrée avec les équipes du Café de la Bourse.
00:17 C'est Louis Young, le co-fondateur du Café de la Bourse qui est à mes côtés pour ce
00:21 quart d'heure pédagogique dans Smart Bourse.
00:23 Bonsoir Louis.
00:24 Bonsoir Grégoire.
00:25 Merci beaucoup d'être là.
00:26 Bonsoir, redites-nous un petit mot Café de la Bourse qui se décline, alors il y a Café
00:29 du Trading, Café du Patrimoine, c'est ça ?
00:31 Tout à fait.
00:32 Il y a tout le spectre.
00:33 Tout le spectre pour accompagner l'investisseur particulier selon son horizon de placement
00:37 et le risque qu'il est prêt à prendre.
00:39 Donc du coup Trading c'est les investisseurs court terme très actifs qui prennent du risque.
00:44 Café de la Bourse c'est l'entre deux, la gestion de portefeuille boursier et les actions.
00:49 Et Café du Patrimoine ça va être les investisseurs moyens long terme avec une approche patrimoniale
00:54 sur des produits type assurance vie, SCPI, problématiques de gestion de patrimoine,
00:59 etc.
01:00 Donc ça permet vraiment de couvrir tous les besoins en fonction des objectifs des investisseurs.
01:06 Puis on peut être un peu les trois à la fois.
01:08 C'est aussi l'idée Louis, c'est ça.
01:10 C'est pour ça que c'est regroupé, parce qu'on va avoir des besoins différents.
01:13 Ce n'est pas interdit.
01:14 Voilà, on va avoir des poches assez… au contraire il faut.
01:16 Le trader peut regarder à long terme et l'investisseur de très long terme peut aussi se prendre
01:21 d'intérêt et de passion pour des opérations un peu plus compromises.
01:24 Pour un actif plus spéculatif, tout à fait.
01:27 La question d'ailleurs est très ouverte, c'est une très bonne question de rentrée,
01:30 c'est un classique j'allais dire dans la pédagogie boursière.
01:33 Comment investir 10 000 euros en bourse ?
01:35 Oui, ça c'est effectivement une question que beaucoup d'investisseurs se posent.
01:38 Lorsqu'on arrive à avoir réussi à mettre de côté 10 000 euros, qu'est-ce qu'il
01:43 faut faire ?
01:44 Déjà, très bon point.
01:45 C'est 10 000 euros qu'on a réussi à mettre de côté et dont on n'a pas besoin.
01:51 Ce n'est pas de l'argent qu'on va emprunter à son banquier pour commencer.
01:54 Tout à fait, on est d'accord.
01:55 Ou quelque chose dont on a un montant qu'on a besoin tous les mois pour financer son train
01:59 de vie.
02:00 Oui, c'est vraiment de l'argent qui peut être mobilisé et qui permet d'investir
02:05 à moyen long terme sans avoir à se préoccuper justement des imprévus de la vie.
02:09 Et ça justement, c'est une épargne de précaution.
02:12 Il faut l'avoir à part.
02:13 Évidemment, ça ne rentre pas dans ce spectre-là.
02:15 L'épargne de précaution, c'est si jamais il y a un problème avec sa voiture, avec
02:20 sa chaudière ou autre, un petit accident.
02:22 À ce moment-là, il faut avoir de l'argent dans lequel on peut piocher tout de suite de
02:26 manière liquide et sans risque.
02:27 Comme on débute, une fois qu'on a ces 10 000 euros, qu'on a cette réserve d'épargne
02:33 liquide disponible et dont on n'a pas forcément besoin pour les prochaines années, comment
02:39 ça se passe concrètement ?
02:40 Je pense que la première chose à faire, c'est d'ouvrir un PEA, un plan d'épargne
02:44 en action, pour prendre date.
02:46 Il faut savoir que le PEA, ça propose des avantages en matière de fiscalité en fonction
02:50 de la date d'ouverture.
02:51 Donc, c'est important de prendre date, d'ouvrir ce PEA-là pour justement investir à l'abri
02:57 de la fiscalité.
02:58 Lorsqu'au bout de cinq ans d'existence du PEA, on souhaite sortir un certain montant,
03:05 à ce moment-là, on va pouvoir ne pas payer d'impôt sur le revenu.
03:07 Il y aura toujours les prélèvements sociaux.
03:09 Mais c'est quand même un avantage non négligeable.
03:11 Donc, par rapport à ça…
03:12 Et ça, on peut même le faire, même si on n'a pas tout de suite les 10 000 euros,
03:16 on peut, comme vous dites, prendre date.
03:17 C'est important, même si on met, je ne sais pas, 500 euros, 1000 euros, prendre date
03:22 en ouvrant son PEA.
03:24 Alors, une fois qu'on l'a ouvert, à ce moment-là, on va commencer à pouvoir investir
03:29 avec une stratégie de stock picking, donc de sélection d'actifs, enfin d'actions.
03:35 Et par rapport à ça, il faut vraiment prendre en compte son profil investisseur et du coup
03:40 avoir une stratégie claire qui correspond à ses besoins.
03:42 Je peux prendre un exemple.
03:44 Si on a besoin de revenus récurrents, à ce moment-là, enfin si on souhaite générer,
03:49 avoir une performance qui génère du revenu, on peut aller regarder des entreprises bien
03:53 établies qui versent des dividendes.
03:55 C'est une stratégie de dividende.
03:56 Pour les personnes qui ont un horizon plus long et qui ne souhaitent pas générer de
04:01 revenus réguliers, elles peuvent utiliser une stratégie de croissance, growth, pour
04:05 aller identifier des valeurs qui seront les valeurs de demain, qui ont une forte croissance
04:10 du chiffre d'affaires mais qui ne réalisent pas de bénéfices, donc ne versent pas de
04:15 dividendes.
04:16 Donc, ça, c'est une autre approche.
04:17 Il y a vraiment de nombreux critères.
04:19 Au Café de la Bourse, par exemple, on a fait quelque chose d'intéressant.
04:23 On a pris des grosses capitalisations, donc des blue chips, et on a identifié des valeurs
04:28 plutôt stables en regardant l'ordre d'inde, c'est-à-dire la perte maximale pour un investisseur
04:35 qui rentre au pire moment, et regarder aussi une rentabilité globale sur le moyen long
04:40 terme, c'est-à-dire dividendes plus hausses de cours.
04:42 Comme ça, on peut identifier des valeurs solides, type Air Liquide, Sanofi, des bonnes
04:48 valeurs de fonds de portefeuille.
04:50 Je pense qu'il faut commencer par là au sein de son PEA.
04:52 Mais comme vous dites, il ne faut jamais perdre de vue l'objectif qu'on se fixe.
04:58 C'est une logique d'investissement, c'est une logique patrimoniale, mais il faut avoir
05:03 un objectif.
05:04 Et en fonction de l'objectif de vie que vous vous fixez par rapport à cet investissement
05:08 boursier, vous allez avoir différentes manières de faire, différentes catégories d'actions
05:16 dans lesquelles investir.
05:17 Tout ça, c'est une autre chronique.
05:21 Une fois qu'on s'est lancé dans l'achat de titres en direct, puisque c'est comme ça
05:27 qu'on peut fonctionner, notamment à travers le PEA, à quoi est-ce qu'il faut faire attention
05:33 dans la stratégie qu'on élabore ?
05:34 Il y a plusieurs points, mais le plus important, je pense que c'est la diversification.
05:39 On avait fait une chronique ensemble sur ce sujet-là.
05:41 La diversification, il faut qu'elle soit numéraire, géographique, sectorielle, surtout avec 10
05:46 000 euros.
05:47 Parce qu'avec 10 000 euros, il y a quand même des actions.
05:48 Si on prend Hermès, une action Hermès, ça vaut 2 000 euros à peu près.
05:51 Un peu moins, mais plus ou moins.
05:52 Donc du coup, pour bien diversifier, il faut aussi peut-être utiliser d'autres produits
05:59 financiers.
06:00 Je pense aux ETF.
06:01 Donc les ETF qui vont nous permettre, avec un montant moins d'une centaine d'euros ou
06:06 de quelques milliers d'euros, avec un ETF, d'être investi sur un indice.
06:09 Ça peut être un indice 440 ou un indice Nasdaq.
06:12 D'ailleurs, ça permet de contourner un autre problème du PEA.
06:15 C'est-à-dire qu'avec le PEA, on est limité aux valeurs de l'Union européenne, principalement.
06:19 Et donc du coup, avec des ETF, avec la réplication synthétique, on peut aller prendre un ETF
06:25 Nasdaq et diversifier de manière géographique aussi.
06:29 Ouvrir son univers d'investissement, c'est un truc qu'on me rappelle souvent.
06:33 Il y a un seul truc gratuit dans la finance, c'est la diversification.
06:36 C'est le seul truc qu'on ne vous fera pas payer dans l'industrie de la finance, la capacité
06:41 à vous diversifier.
06:42 Qu'est-ce qu'on peut faire d'autre quand on a 10 000 euros à investir ?
06:45 Une autre possibilité, c'est ouvrir une assurance vie.
06:50 Même chose que le PEA, avantage fiscal si on prend date et si on fonctionne de la date
06:55 d'ouverture.
06:56 Donc pareil, même remarque, même si on a moins de 10 000 euros, ça peut être intéressant
07:00 d'ouvrir une assurance vie avec 500 euros ou 1 000 euros pour prendre date.
07:04 Et après, du coup, on a des avantages au bout de 8 ans dans ce cas-là.
07:09 Puis après, il y a des abattements, il y a des avantages en matière de transmission.
07:12 Ça a plusieurs intérêts.
07:16 Exactement.
07:17 Et une fois qu'on a l'assurance vie, on va aussi pouvoir investir en bourse, mais de
07:21 manière intermédiaire généralement parce que c'est plus intéressant de prendre des
07:25 unités de compte sur des fonds, sur des OPCVM au sein de l'assurance vie parce que c'est
07:31 là où il y a le plus de choix.
07:32 Et je pense à quelque chose qui peut être complémentaire à ce que je viens de dire
07:35 sur l'UPEA, c'est par exemple aller identifier des fonds gérés de manière, des fonds thématiques
07:42 qui sont gérés par des géants qui ont des convictions fortes sur des thématiques d'avenir,
07:47 des méga trend sur l'ISR, sur l'intelligence artificielle.
07:50 Là, ça peut être intéressant aussi, du coup, de continuer à diversifier et de confier
07:56 la sélection, le stock picking à des géants professionnels.
07:59 En sachant qu'avec l'assurance vie, c'est aussi beaucoup plus simple d'avoir de la gestion
08:04 pilotée sous mandat, c'est-à-dire qu'on ne sélectionne même pas nous-mêmes les
08:07 fonds, on donne les clés du camion à une société de gestion qui va sélectionner
08:13 les fonds, les six caves pour nous.
08:16 Si on le fait soi-même, attention parce que dans les fonds, on parlait de la diversification
08:21 tout à l'heure, si vous empilez plusieurs fonds les uns à côté des autres, il faut
08:25 quand même regarder un peu ce qu'il y a dedans pour vérifier qu'on reste quand même
08:28 bien diversifié en matière d'investissement et qu'on ne se retrouve pas avec les 40
08:33 mêmes valeurs dans les quatre fonds.
08:35 Ça peut arriver, il y a beaucoup de fonds, beaucoup de valeurs qu'on retrouve dans plein
08:39 de stratégies, dans plein de thématiques, etc.
08:41 Donc il faut quand même être attentif à ça.
08:44 Donc il faut vraiment aller regarder, surtout que les fonds vont avoir une stratégie, vont
08:48 avoir un cadre, mais parfois ça déborde aussi un petit peu.
08:51 Donc il faut vraiment aller regarder sous le capot les lignes exactes qui sont détenues
08:56 par les géants.
08:57 Qu'est-ce qu'on fait si on a plus, beaucoup plus que 10 000 euros à investir ? D'ailleurs,
09:03 10 000 euros c'est un bon chiffre parce qu'effectivement ça oblige quand même à être rigoureux dans
09:08 sa gestion et 10 000 euros, on n'a pas envie de flamber 10 000 euros comme ça sur le marché.
09:13 Si on a beaucoup plus que 10 000 euros, comment on peut organiser les choses ?
09:16 Là, il y a encore plus de possibilités.
09:18 Là, ce que j'ai évoqué, c'est vraiment, on commence à pouvoir faire des choses avec
09:21 10 000 euros en bourse, mais il faut rester quand même dans certains cadres pour démarrer.
09:26 Mais effectivement, si on a un montant plus important, là on peut continuer à diversifier
09:31 et aller par exemple regarder du côté des small et mid-cap, des petites et moyennes
09:36 capitalisations qui vont être plus risquées, mais à long terme qui sont censées générer
09:41 une performance plus élevée.
09:43 On peut aussi regarder du côté du non-coté, donc ça va être des actions, le private
09:49 equity.
09:50 Là, il y a de plus en plus de possibilités pour l'investisseur particulier.
09:54 Donc ça, c'est une autre axe qu'on peut élaborer.
09:58 On peut en mettre dans l'assurance vie aujourd'hui du private equity.
10:00 Ça peut être aussi dans le cadre d'un PEA, PEA, PME également.
10:05 Donc oui, il y a beaucoup de possibilités.
10:07 Et du coup, avoir cette approche globale, donc regarder d'autres classes d'actifs,
10:14 ne pas se cantonner évidemment aux actions.
10:16 On a évoqué l'assurance vie.
10:18 L'assurance vie, ça permet de se positionner sur les fonds euros qui sont majoritairement
10:22 investis en obligations.
10:23 Là, ça revient fort avec la hausse des taux.
10:26 Donc ça devient intéressant de regarder les nouveaux contrats.
10:31 Et pour les personnes qui veulent encore plus diversifier et aller identifier des actifs
10:37 plus risqués, évidemment, on peut regarder des cryptos, on peut regarder les matières
10:41 premières comme l'or ou le pétrole.
10:43 Enfin voilà, là, il y a beaucoup plus de choses possibles qu'on peut faire via un compte
10:46 titre par exemple.
10:47 Bien sûr, oui, ça donne une allocation, une surface d'allocation d'actifs beaucoup plus
10:51 importante de ce point de vue-là.
10:53 Merci beaucoup, Louis.
10:55 Merci pour cette chronique de rentrée.
10:57 On vous retrouve une fois par mois dans Smart Bourse, le troisième vendredi du mois dans
11:00 le dernier quart d'heure de Smart Bourse à 17h45 si vous nous suivez en direct.
11:04 Mais à retrouver bien sûr en replay sur bsmart.fr.
11:07 Louis Yang, cofondateur du Café de la Bourse qui était avec nous en plateau pour Clore
11:11 cette semaine.
11:12 Merci.
11:13 Merci.
11:14 Merci.
11:15 Merci.
11:16 Merci.
11:17 Merci.
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