SMART BOURSE - Quels placements pour 2024 ?
Vendredi 16 février 2024, SMART BOURSE reçoit Clémence Tanguy (Responsable éditoriale, Café de la Bourse)
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00:00 [Générique]
00:10 Et nous enchaînons à présent avec Marché à thème.
00:12 Nous allons sortir de la simple analyse boursière pour regarder un petit peu au global dans la gestion de son patrimoine,
00:17 quelles sont les idées de placement ou les placements à regarder pour l'année 2024.
00:22 Et pour cela, nous avons le plaisir de recevoir sur le plateau de Smart Bourse Clémence Tanguy.
00:26 Bonsoir Clémence Tanguy.
00:27 Bonsoir Nicolas.
00:28 Responsable éditorial du Café de la Bourse, donc cafédelabourse.com.
00:34 Vous avez sélectionné 5 idées de placement pour 2024,
00:38 que vous avez classées de la moins risquée à la plus risquée.
00:42 Sans surprise, on commence par les livrets réglementés.
00:45 Par les livrets réglementés, tout à fait.
00:47 Alors on peut se dire, oui, est-ce que c'est vraiment rentable, étant donné l'inflation ?
00:51 Alors déjà, c'est toujours plus rentable que le compte courant.
00:53 Donc pour l'épargne de précaution, pour le financement des projets court terme,
00:56 on va toujours, sans se poser de questions, aller vers les livrets.
00:59 Ensuite, on a une inflation qui est à 3,1 en janvier.
01:03 Or, le livret A et le LDDS sont à 3.
01:06 Ils sont bloqués à 3 jusqu'à la fin janvier.
01:09 Le taux pourra être vu en 2025.
01:12 Mais l'inflation va peut-être baisser et le taux va rester à 3.
01:14 Donc il se peut que pour la première fois depuis très longtemps,
01:17 ajusté à l'inflation, le livret A et le LDDS rapportent.
01:20 D'accord.
01:21 Donc ça c'est quand même un point à garder en tête.
01:23 Ce qui n'était pas arrivé depuis très longtemps.
01:24 Il y a aussi le LEP, mais qui est sous condition de ressources, qui est à 5%.
01:27 Donc si vous avez droit, il faut absolument y aller.
01:29 Et puis, on a aussi quand même des offres de plus en plus agressives
01:32 de la part des banques qui font des livrets de boostés
01:36 qui peuvent devenir très très intéressants
01:38 si vous avez des placements sur le court terme pendant quelques mois à faire.
01:41 Donc on commence par le plus évident, ce que connaissent tous les Français,
01:45 c'est les livrets réglementés.
01:46 Avant d'aller vers autre chose, c'est quand même le réflexe de base à avoir.
01:49 Voilà. Pour l'épargne de précaution, financement court terme, c'est ça.
01:52 Après, il va falloir se diriger vers des prédécessements un peu plus risqués,
01:55 un peu plus rémunérateurs, si vous avez un horizon d'investissement un peu plus long
01:58 et si vous êtes prêt à prendre du risque, évidemment.
02:00 Et c'est là où on commence à regarder l'obligataire, par exemple.
02:02 On en parle beaucoup dans cette émission.
02:04 Beaucoup de gérants nous disent effectivement,
02:06 regardez les performances dans l'obligataire, même début 2024,
02:09 avec des perspectives de baisse de taux à venir.
02:13 Même début 2024, ça peut rester intéressant.
02:15 Après, c'est sûr que ce sera plus pertinent de se tourner vers des fonds obligataires
02:19 à échéance courte, avec des obligations de moins de 3 ans.
02:22 Là, on est sur des taux qui sont de 3 à 5 % à peu près.
02:25 Ça peut être un peu plus, mais alors attention, parce qu'il y a des fonds obligataires,
02:27 plus le taux est élevé, plus le risque sur l'émetteur est élevé aussi.
02:30 Ça marche aussi pour l'obligataire.
02:32 Ça marche aussi pour l'obligataire, voilà.
02:34 Et après, les fonds obligataires à échéance courte sont quand même moins volatiles
02:40 que les fonds obligataires à échéance longue.
02:42 Le risque de défaut de l'émetteur est moins élevé, le risque de taux est moins élevé.
02:44 Donc, c'est quelque chose qu'on peut regarder.
02:46 Et là, on peut se tourner sur les unités de compte de son attendu pour investir.
02:51 Il y en a certaines qui proposent des fonds obligataires, FCP ou ETF.
02:54 Et puis aussi vers le compte-titres, évidemment, parce que peu sont éligibles au PEA.
02:58 Là, on parle de fonds obligataires datés, c'est ça ?
03:00 Oui.
03:01 C'est effectivement des fonds où on conserve ensuite les obligations
03:04 et on ne laisse pas la possibilité à un gérant d'acheter et de revendre des obligations,
03:08 même si ça arrive.
03:09 Alors, c'est possible de faire ça, mais alors ça sera plus risqué, évidemment.
03:14 Ça, c'était donc les fonds obligataires datés à échéance courte.
03:19 Troisième sujet d'investissement qui a fait couler beaucoup d'entre.
03:24 Les SCP de rendement.
03:26 On en a beaucoup parlé en 2023.
03:28 Est-ce que ça vaut encore le coup d'investir en 2024 ?
03:30 Alors, les SCP de rendement, c'est celles qui sont investies sur l'immobilier professionnel.
03:34 D'accord.
03:35 Les bureaux, les commerces, les hôtels, les entrepôts, etc.
03:37 Les meilleurs ont quand même des rendements de l'ordre de 5 à 6 %,
03:41 donc ce n'est pas négligeable.
03:44 Et puis, c'est quand même un moyen avantageux de se positionner sur l'immobilier
03:48 en étant hyper diversifié, avec un ticket d'entrée qui est quand même très faible.
03:52 Donc, avant de faire une croix dessus, il faut quand même regarder.
03:55 Alors, c'est sûr que la crise du marché immobilier a eu des répercussions sur le marché des SCP,
03:59 qu'il y a certaines qui ont eu le prix de leur part à dégringoler en 2023.
04:03 Il y en a même qui ont eu leur loyer annulé ou baissé.
04:07 Alors, ce n'est pas pour ça qu'il va falloir ne pas les envisager.
04:12 Mais donc, il faut se montrer sélectif.
04:14 Donc, on va prendre un acteur connu, reconnu.
04:16 Il faut regarder comment on regarde complètement.
04:18 Il faut prendre des SCP thématiques européennes récentes, peu endettées,
04:22 qui ont su garder le prix de leur part inchangé en 2023, ou augmenté d'ailleurs,
04:27 et qui ont su conserver des loyers versés aux détenteurs des parts en 2023.
04:32 C'est plutôt de bonne augure.
04:34 On peut en effet se tourner vers ces placements.
04:37 Là, ça va être en direct ou toujours, si c'est possible.
04:40 Regardez votre contrat, Assurance vie, PER, depuis les unités de compte.
04:44 On entend souvent sur les SCP, et je reste un tout petit peu sur ce point,
04:47 il y a ceux qui nous disent "Regardez effectivement les SCP historiques,
04:51 elles ont connu plusieurs phases et donc elles savent s'adapter",
04:54 et d'autres qui disent "Non, allez sur les nouvelles,
04:56 elles ont collecté, elles n'ont pas encore investi".
04:58 Donc, c'est peut-être là où il y a de la performance.
05:00 J'imagine que les deux se justifient.
05:02 Regardez votre profil d'investisseur, regardez le track record de la SCPI,
05:06 regardez son endettement aussi, évidemment, c'est quand même important.
05:10 Après, ça dépend aussi de ce qu'on se considère comme une vieille SCPI.
05:15 Si on prend une SCPI de BNP à 15 ans, ou une SCPI qu'on a 5,
05:21 ce n'est pas la même chose. On va préférer une SCPI plus récente.
05:25 Autre idée de placement, on arrive sur les marchés financiers,
05:31 les actions tout simplement, mais quelles actions ?
05:34 Les actions et les actions à dividende, ça peut être une bonne idée.
05:38 Ça permet quand même d'avoir un revenu complémentaire
05:41 ou alors de capitaliser les intérêts, donc ce n'est quand même pas négligeable.
05:45 Et puis, nous, on aime bien les actions à dividende
05:47 parce que c'est quand même souvent des secteurs stables.
05:51 Ça peut être les services financiers, les télécoms, la construction.
05:55 Et puis, les actions à dividende, généralement,
05:57 c'est celles qui ont des flux trésoriers réguliers,
05:59 qui sont capables d'engendrer des bénéfices sur le long terme.
06:03 Et en plus, elles ont souvent un rendement en croissance sur le très long terme.
06:07 Et donc, ça, c'est quand même une protection contre l'inflation.
06:10 Donc, ce n'est pas négligeable.
06:11 Chez Café de la Bourse, on a fait un classement 2024
06:13 des meilleures actions françaises à dividende.
06:16 Donc, avec un rendement sur l'année 2023 qui va de 4,5 à 9,20 %,
06:22 donc ce n'est pas négligeable.
06:23 Après, il faut quand même faire attention et ne pas se focaliser sur le seul dividende
06:27 parce que, évidemment, si le cours de bourse dégringole,
06:30 une éventuelle moins-value va pouvoir vous faire perdre le rendement.
06:34 Oui, bien sûr, le bénéfice que vous aurez eu sur le rendement.
06:37 Donc, il faut quand même se montrer un peu sélectif.
06:41 Il faut garder en tête que ça reste un investissement risqué,
06:44 même si c'est une action dont vous prenez le nom, dont vous prenez le titre.
06:47 Exactement, ça reste un investissement en action avec un risque de perte en capital.
06:51 Et les marchés sont au plus haut en ce moment.
06:53 Donc, voilà, ça reste risqué.
06:54 Alors, un peu de pédagogie quand même.
06:55 Comment j'investis en actions si je n'ai jamais investi en actions de ma vie ?
06:59 Alors, on ouvre un compte chez un courtier.
07:03 Vous ouvrez un PEA ou un compte-titres.
07:05 Vous pouvez aussi investir depuis votre assurance-vie.
07:07 Depuis que je ne suis pas en unité de compte,
07:08 parfois, c'est possible d'investir dans des actions en direct.
07:11 C'est plus rare, mais c'est possible aussi.
07:13 Et puis, voilà, vous passez votre premier ordre de bourse.
07:18 Et puis, vous apprenez.
07:20 Ou en tout cas, vous découvrez tout simplement.
07:23 Et alors, peut-être une dernière idée en lien avec l'actualité récente.
07:28 Bitcoin a passé les 50 000 dollars.
07:32 Qui voit sa capitalisation mondiale dépasser les 1 000 milliards de dollars.
07:38 Est-ce que début 2024, ça reste une classe d'actifs qu'on peut regarder aussi
07:43 dans un objectif de diversification de son patrimoine ?
07:46 Alors, tout à fait.
07:47 Alors, effectivement, ça va être dans un objectif de diversification.
07:49 C'est quand même un actif qui est…
07:50 Enfin, les crypto-monnaies sont des actifs très risqués, extrêmement volatiles.
07:53 Donc, on ne va pas mettre une part trop importante de son capital dessus.
07:56 5%, ce n'est pas mal.
07:57 Plus à valer, moins à verser au risque.
07:59 Pour en dire 10, ils ont une horizon d'investissement très long.
08:02 Mais enfin, il faut quand même faire attention.
08:03 Et oui, effectivement, oui, c'est forcément une bonne idée en 2024.
08:07 Parce que ça a commencé à se reprendre.
08:09 L'hiver crypto, c'est terminé à l'automne 2023.
08:13 Donc, depuis octobre, ça monte.
08:15 Il y a parfois des petites baisses, mais de manière générale, ça monte.
08:18 Le marché a été porté quand même par les rumeurs d'approbation d'un ETF Bitcoin au comptant par la SIC,
08:25 qui, effectivement, a été approuvé.
08:26 Alors, aujourd'hui, maintenant, on a les rumeurs d'approbation d'un ETF sur l'Ether au comptant.
08:30 Donc, il y a toujours moyen d'entretenir la flamme.
08:34 Il y a aussi le halving du Bitcoin qui va quand même intervenir très bientôt, en avril.
08:38 Et ça, historiquement, ça a toujours été un catalyseur à la hausse pour le Bitcoin,
08:42 mais pour aussi toutes les autres crypto-monnaies dans leur sillage.
08:45 Et puis, de manière générale, on voit quand même que le marché des cryptos, aujourd'hui, c'est plus de 2,2 milliards de dollars.
08:51 Donc, c'est quand même un actif financier à part entière qui se démocratise,
08:55 qui séduit les institutionnels comme les particuliers.
08:58 Normalement, 2024 devrait être une bonne année pour les cryptos, oui.
09:02 Même question, quand on veut investir en crypto, du coup, on passe par des plateformes ?
09:06 Alors, ça, c'est plus compliqué.
09:08 Alors, effectivement, il y a des plateformes crypto sur lesquelles on peut investir.
09:13 Donc, ça va être Binance, Coinbase.
09:15 Vous pouvez aussi investir sur des cryptos en direct, mais depuis des courtiers qui vont vous permettre de faire ça,
09:20 comme Trade Republic, par exemple, 8 euros.
09:23 Et puis, vous pouvez aussi vous positionner indirectement sur le marché de la crypto avec des produits de bourse,
09:28 via un courtier bourse. Et alors là, vous avez XTB, IG, De Giro qui vont vous permettre de vous positionner comme ça.
09:35 Vous avez mentionné, Clémence Tanguy, l'hiver crypto.
09:38 On a parlé tout à l'heure, effectivement, du traitement médiatique aussi qu'on a pu avoir sur les SCPI,
09:42 qui a focalisé beaucoup de craintes à l'été dernier.
09:46 Au sein du Café de la Bourse, vous faites beaucoup de pédagogie, justement, sur les sujets d'investissement.
09:50 Comment est-ce qu'on aborde des classes d'actifs qui ont pu susciter beaucoup de craintes à un moment
09:55 en lien avec des actualités qui pouvaient avoir un lien avec la classe d'actifs ou avec une manière de gérer ?
10:02 Et comment est-ce qu'on revient dessus ? Comment est-ce qu'on aborde, finalement, la classe d'actifs par la suite ?
10:08 Alors, il faut garder la tête froide. C'est jamais très bon d'écouter ses émotions quand il s'agit de l'investissement.
10:15 Et puis, avant toute chose, il faut bien se connaître soi-même et connaître son profil d'investisseur,
10:20 savoir quelle est son aversion risque, savoir aussi, surtout, quel est son horizon d'investissement.
10:24 On n'investit pas dans une ACPI si on veut sortir ses billets au bout de deux ans. Ça, ce n'est pas possible.
10:28 Bien sûr, il faut garder l'idée de long terme.
10:29 Exactement. Mais ça dépend des placements, évidemment. On parlait du fonds obligataire daté au moins de trois ans.
10:36 Si vous avez trois ans d'investissement devant vous, vous pouvez éventuellement y aller.
10:40 Sur les ACPI, si vous avez trois ans, non, ce n'est pas la peine.
10:46 Merci beaucoup Clément Stanguy pour cette réponse directe.
10:50 Je rappelle que vous êtes responsable éditorial au sein du Café de la Bourse.
10:55 Merci beaucoup. Merci à vous de nous avoir suivi, d'avoir suivi Smart Bourse.
11:00 Smart Bourse tous les jours en direct de 17h à 18h sur Bsmart.
11:05 Je vous souhaite un bon week-end et je vous donne rendez-vous lundi pour un nouvel épisode de Smart Bourse.
11:10 [Musique]