Monsieur Martin a vendu sa résidence principale : comment investir ses 450 KE alors qu'il a un autre projet immobilier à court terme ?
Category
🗞
NewsTranscription
00:00Et tout de suite, on aborde le cas pratique avec nos experts Alexis Trigaud et Louis Legas.
00:09Messieurs, je m'intéresse à Louis parce que c'est un cas très réel. On a juste changé le nom,
00:15on va l'appeler M. Martin. Il vient de vendre sa résidence principale. Il dispose d'une
00:19conséquence enveloppe de 450 000 euros. Il vient vous voir au cabinet Fortuny. Qu'est-ce que vous
00:25lui recommandez, Louis, à ce M. Martin ? Oui, ce M. Martin, il a un objectif exclusivement de
00:32capitalisation. En revanche, il y a une partie de cette somme qui a vocation justement à financer
00:37un projet immobilier à court terme. Donc, pour cette poche-là, j'ai préconisé un contrat
00:42d'assurance vie sur lequel il y a des boosts. Vous savez, les boosts actuels sur les fonds
00:47euros 2024-2025 qui lui permettent de pouvoir utiliser cette somme d'argent dès qu'il aura
00:52trouvé l'opportunité qu'il recherche. C'est un cas réel, on le dit. Donc,
00:57combien il veut mettre à court terme ? Il veut réinvestir combien à peu près ? Il veut
01:01réinvestir 450 000 euros. Mais sur les 450 000 euros, il y a entre 100 et 150 000 euros qu'on
01:06a vocation à réutiliser dans le courant de l'année 2025 pour financer un autre projet immobilier.
01:10Donc, là, il ne faut pas le bloquer sur cette échéance. Il ne faut pas le bloquer. Il faut
01:15qu'il soit sur un contrat d'assurance vie quasiment uniquement sur du fonds euro pour
01:20qu'il ait la garantie du capital. Là, la chance, c'est qu'actuellement, il y a encore des boosts
01:25sur les fonds euros qui lui permettent de gonfler la performance qu'on peut habituellement attendre
01:29d'un fonds euro. On va chercher quoi ? Parce que c'est vrai qu'on a vu des offres sortir
01:33avec des supérieurs à 4%. Oui, c'est ça. Avec boost, on peut même obtenir du 4,5, 5 avec boost
01:40sur la fin d'année 2024 et 2025. Donc, il faut s'y inscrire maintenant. Je crois que c'est des
01:45offres aussi assez limitées dans le temps. Mais ça se trouve. Et puis là, sur ces 100,
01:49150 000 euros, aucun risque sur le capital. On ne prend aucun risque de marché également. Donc,
01:53pas de nullité de compte du fonds euro avec boost. Ça, simplement, c'est très clair. Sur
01:59l'autre partie, qu'est-ce qu'il vous a dit ? Il a un peu plus de temps, il a un peu plus de
02:01visibilité ? Exactement. Il a plus de temps, plus de visibilité, une volonté pour une partie de
02:07cette poche de prendre un petit peu plus de risques et une autre d'avoir des CPI à l'intérieur de ce
02:14contrat. Et c'est là où le contrat d'assurance-vie Core Home Life intervient. Il y aura une somme
02:20entre 50 et 100 000 euros investis sur ce contrat d'assurance-vie Core Home Life avec les trois
02:24ECP du groupe, les fonds BCO, BHY. Et à affiner la semaine prochaine avec le client, peut-être le
02:32profil Rosetta à voir. Et la dernière poche, elle, va être investie sur un contrat d'assurance-vie
02:38classique en architecture ouverte sur lequel on va aller prendre encore un petit peu plus de
02:42risques, donc du titre vif, du private equity, des produits structurés. C'est intéressant parce
02:49qu'effectivement, on voit bien qu'il y a de l'ultra sécurisation à la prise de risques,
02:54avec même potentiellement des risques de pertes en capital, même si sur le private equity, sur
02:59du temps long, les performances sont plutôt bonnes. Produits structurés également, donc on
03:04va aller chercher vraiment toutes les poches d'actifs possibles et imaginables. Oui, c'est un
03:10peu l'idée d'essayer de trouver les contrats les plus à même de répondre aux objectifs du client,
03:16et donc d'avoir une enveloppe en architecture ouverte qui donne accès à des produits structurés
03:21qu'on va venir, au fur et à mesure du temps, sélectionner dans les mois, trimestres à venir.
03:27Et sur le contrat Core Home Life, avoir ce niveau de risque 2-3 sur 7 en termes de niveau de
03:34risque. Les SPI qui, selon ce client, et je partage ce point de vue, notamment Core Home Origin,
03:41ne sont pas loin d'être les meilleurs SPI du marché. Et cette économie dont on a brièvement
03:45parlé, l'économie de frais de gestion, puisque lui, sur ce contrat d'assurance vie, il a vocation à
03:48être conservé de son vivant et transmis à ses enfants. D'accord, ça c'est important, ça veut dire
03:53quel âge il a M. Martin ? Il a 55 ans. D'accord. Donc on peut considérer que... Donc c'est vraiment
03:59du temps long ? Voilà, c'est vraiment du temps long et l'économie des frais de gestion prend tout
04:03son sens à ce moment-là sur le contrat Core Home Life. J'ai écouté Louis patiemment et je suis
04:07ravi de voir comment notre contrat et notre proposition finalement s'intègrent dans un
04:11écosystème assez varié et complémentaire et c'est très bien. Je me disais, mais est-ce qu'une des
04:18objections d'un client quand on lui fait cette proposition, c'est pas de dire je vais avoir trois
04:22contrats, comment je vais faire pour les suivre ? Finalement, j'éparpille mon épargne, ce qui est
04:27un très bon conseil parce qu'on diversifie le risque. Mais est-ce que le client, pour la simplicité
04:31du suivi, ne va pas dire je préfère qu'on mette tout à un endroit, quitte à ne pas avoir la
04:36meilleure allocation possible ? C'est une bonne question et ça dépend des clients. C'est-à-dire
04:41qu'il y a des clients qui vont vouloir tout regrouper sur un seul et même contrat par
04:45souci de simplification et d'autres justement qui vont vouloir avoir une diversification aussi en
04:50termes d'assureurs, donc avoir trois assureurs différents et qui sont aussi au fait que certains
04:57contrats répondent à une spécificité comme les contrats avec les bouts sur fonds euros ou le
05:03contrat Core Home Life qui répond réellement à cet objectif de loger des CPI, des fonds obligataires
05:09et aussi un très bon fonds euro mais capé jusqu'à 25% du montant global du contrat.
05:14Louis Deloges, j'ai une question, là on est sur notre client qui a cette enveloppe de 450.000,
05:19bon il a sécurisé 100 à 150.000, vous l'avez dit, sur un fonds euro boosté et puis finalement dans
05:24deux ans, il trouve vraiment la maison de ses rêves et puis il a besoin d'un peu plus. Est-ce
05:30qu'il est possible de sortir de l'enveloppe et sous quelles conditions ? Oui, sur l'enveloppe
05:35Core Home Life, sur la poche qui serait investie sur le fonds euro, possibilité de sortir également
05:40et sur d'autres fonds, certains fonds obligataires dont on n'a pas encore parlé comme le fonds
05:46Visio, le fonds obligataire court terme sur lequel il n'y a pas de frais d'entrée et donc une
05:51possibilité aussi en cas d'imprévu ou d'opportunité immobilière d'utiliser cette poche même dans les
05:57deux premières années de son contrat, même si l'objectif initial sur ce contrat n'est pas celui-ci.
06:00Pour compléter, c'est vrai que finalement même si on parle que de support hormis notre fonds euro
06:05qui est garanti, c'est donc des unités de compte où le capital n'est pas garanti, il y a des frais
06:09de souscription mais évidemment il y a la liquidité qui est assurée par l'assureur donc au-delà de
06:15l'éventuel... Mon argent n'est pas bloqué, c'est ça que je veux dire. C'est ça, c'est-à-dire que ça
06:20serait dommage pour le client parce qu'il ne remplirait pas sa durée de détention cible mais
06:24il peut effectivement à tout moment demander son rachat partiel, total. Il y a un autre levier de
06:31l'assurance vie qui est assez souvent aussi utilisé par des partenaires justement pour répondre à des
06:35besoins courts, temporaires, c'est l'avance, c'est-à-dire l'avance sur un contrat d'assurance
06:40vie qui est l'équivalent d'un crédit. Louis en parlera beaucoup mieux que moi mais c'est aussi
06:44une option pour pallier un besoin. Donc il y a des solutions, bien sûr on peut retirer une partie
06:49sans pénalité, bon modulo les risques du marché, mais l'argent n'est pas bloqué et puis il y a ce
06:55système d'avance, effectivement on peut payer pour récupérer une partie de son argent tout en restant
06:58investi et profiter donc des bonnes performances. C'est vrai que c'est à ne pas négliger, merci de
07:02l'avoir signalé. Allez tout de suite on passe à notre séquence Focus, on va s'intéresser au plan
07:08d'épargne retraite.