أهم قاعدة في الاستثمار الدحيح
Category
📺
TVTranscript
00:00مستر حسين الشاب سعيد وقتل
00:02خليه يدخل فورا
00:04أنت متأكد مستر حسين من الولد ده
00:06إلا متأكد
00:08لما تعرفوش عنا يا نيس أني مش راجل أعمال
00:10أو ملياردير تقليدي
00:12لا
00:14أنا شخصيتي مختلفة
00:16بحب أساعد الناس
00:18وخصوصا الشاب سعيد
00:20سعيد اللي واجه العصابة
00:22اللي سرقوا بيته
00:24وقتلوا عياله
00:26وحبسوه
00:28لازم أستثمر في أفكار الشاب ده
00:30سامعني
00:32ماريش يا فندم
00:34بس إيه علاقة الكلام ده بالاستثمار
00:36إيش
00:38عمنا وعم الناس
00:40إيه الواجهة دي
00:42خد بالك
00:44اللي ما بيتبرش الجبيره
00:46بيتقص تأديره
00:48فضل بقى ولينا أفكارك الاستثمرية
00:50لو عندك أفكار أصلا
00:52أفكار بس
00:54خد بالك
00:56أحسن من الاستثمر في الطراب
00:58بس بسمتك
01:00حايل أحسن من الاستثمر في الطراب
01:02أصده
01:04نبعد عن الاستثمار العقاري
01:06يعني هو ده اللي حضرتك فهمته من اللي قاله
01:08بس بس بس بس رائع
01:10كبّل يا سعيد قول
01:12تساعدت الباشا
01:14اللي بعد ما حاربت كل أفراد العصابة
01:16قادر أقولك اللي تعلمته بالرحلتي واللي اعتمدته
01:18اسمع دي ما تسمعوهاش من غيري
01:20السندل بينام ارتاح
01:22والخاين بيطبق للصباح
01:24والخاين بيطبق للصباح
01:26أماه تعرف أصده هنا إيه؟
01:28أصده إنه ما نستثمرش في الطبقات
01:30بالفعل السويس ده بيوقع
01:32ممتاز إيه طبعاً مش أصده
01:34ده مش عارف بيتكلم على إيه ده بيقول أمثال وحشة بس
01:38طيب
01:40أنا هستسلم خلاص
01:42قولي لنا بقى أستاذ سعيد إيه للاسمار اللي حضرتك جاي عشان
01:44أيوة سعيد بقى شوقتنا
01:46قولي لنا إيه مشروعك
01:48بقى النهار ده باشا هحط إيدي في إيدك
01:50عشان نتاحد ونشتري بيت العيلة
01:52والورشة بتاعت أمويا
01:54عظيم وأنا موافق
01:56وأنا مستقيل يا فادي
01:58عظيم وأنا موافق
02:00بس قبل بمشي عايز أقول لك
02:02إنك نسيت آخر فرض في العصابة
02:10عيب عليك
02:12وده تفوتني برضو
02:14ما هذا من الرخيص بيبين
02:16حتى ولو بعد أوان
02:20المعدن
02:22قصده البيتكوين
02:26حسين بيه
02:28أنا استسلمت
02:30طب قولوها أرشا
02:50إنستجرام اللي ما خلاكش تعرف تعيش أخد 30 شهر
02:52فجأة العالم كده قال لك يا لهوي إيه ده
02:54ده بيين موضوع الزكاة الإصطناع ده حقيقة ولا إيه
02:56واضح أنه هذا المستقبل
02:58إيه الحقيقة لا استثمر يالا حط ألف نصر في الـ AI
03:00يلا خليها تضبط واضح أن الـ AI
03:02هيعمل صورة معلوماتية زي ما الإنترنت
03:04تعملها مستثمرين يا حزيزي
03:06أول ملامح وطار في الـ AI
03:08ما استنوش مايكروسوفت يا حزيزي
03:10رحت استثمرت 10 مليار دولار في open AI
03:20بس فيد أعلنت في يناير 2023
03:22إن جزء كبير من محتوىها
03:24هيبقى بمساعدة الزكاية الاصطناعية
03:26وهام استهبلت 150%
03:28بعدها يا حزيزي الشركات كلها بيقول
03:30يا جماعة مستثمرين على فكرة
03:32إحنا شركة AI ولو إحنا مش شركة AI
03:34فإحنا بنستخدم الـ AI
03:36في كل حاجة بنعملها
03:38الجرافي الأقدمك ده يا حزيزي بيوريك عدد المرات
03:40اللي تم فيها ذكر كلمة AI
03:42على مدار آخر 10 سنين
03:44فحاجة كده يا حزيزي بتلاقي حصل بوم
03:46في المرات اللي بيتقال فيها كلمة AI
03:48أو حاجات related للـ AI
03:50الفلوس كلها رايحة بتجري هناك
03:52شركة زي شركة انفيديا سحبها طالع لحد الوقت
03:54أكتر من ربعمية في المية
03:56في أحد الأيام قيمة الشركة زاد
03:58184 مليار دولار في يوم واحد
04:00أنا مش عايزك يا حزيزي تعتاد الأرقام
04:02do not normalize billions
04:04ده إضافة على قيمة الشركة في يوم
04:06بحمد بني وبينك الكلام على الاستثمار والمليارات
04:08والربعمية في المية فتحوا نفسي على الاستثمار
04:10بحمد أنا هحط فلوسي
04:12شركة الـ AI وأستفد من الصورة
04:14وأعمل ربعمية في المية زي ما حصل في انفيديا
04:16عشان صورة الـ AI
04:18أو أعمل 13 ألف في المية زي ما حصل في تيسلا
04:20عشان صورة الـ Electric Cars
04:22أو 204 ألف في المية زي ما حصل في أمازون
04:24عشان صورة الإنترنت
04:26أنا عايز أبقى غاني يا أبو حميد وأدور فلوس
04:28أولا أنت معاكش فلوس تشتري باقة
04:30تشوفني على 480 بدل 240
04:32عزيزي أنت متعرفش شكل الدحيح الحقيقي لحد الوقت
04:34أنا أوسع من كده بكتير أنا وشي مش كله مربعات
04:36أبقى هزة معاك يا عزيزي أنت معاك فلوس
04:38وحتى لو كان مبلغ صغير إن شاء الله مع الاستثمارات يزيل
04:40ولكن لا تتسرع
04:42أنا عارف كويس قوي أنت بتفكر أنت وناس كتير
04:44إزاي تقدر تستفيد من هذا الموضوع
04:46شايف أن في صورة في عالم التقنية بتحصل قدام عينيك
04:48ولكن يا عزيزي خليني أفاجأك
04:50التصور اللي عندك ده يا عزيزي
04:52واحد من أكبر الميس كونسيبشنز في مجال الاستثمار
04:54وخليني أقولك ليه في خطاب شهير لورين بافت
04:56واحد من أعظم اللي بيكون أعظم مستثمر في التاريخ
04:58سنة 1999
05:00كان بيكلم يا عزيزي على صناعة العربيات
05:02وبيقول قد إيه صناعة العربيات دي
05:04كانت صناعة ثورية ومهمة جدا
05:06غيرت وقتها والحد النهاردة
05:08من شكل المدن وشكل حياتنا
05:10النهاردة المدينة يا عزيزي بقت مصنبة للعربية
05:12شكل الشوارع ومقاساتها
05:14بقت معمولة على مقاس العربية مش على مقاس حضرتك
05:16وورين بافت بيحكي ويقول أنت لو كنت موجود في أمريكا
05:18في وقت العشرينات زي ما كانت هذه الطفرة الصناعية بتحصل
05:20فكان فيه أكتر من
05:22ألفين شركة عربيات في أمريكا
05:24لو كنت تحمس زي ما أنت متحمس دلوقتي كده
05:26وروح تستثمرتي في هذه الصناعة العظيمة
05:28اللي بالفعل تاني يا عزيزي هتغير العالم
05:30ما هي السبوبة
05:32ما هيش حجر كريم سهر وغالي
05:34عشان الطلب عليه كبير
05:36لأ دي صورة في التقنية
05:38وصورة في الصناعة
05:40بس ده كل روح تستثمرتلي في شركات العربيات
05:42كان يا عزيزي زمانك فلست
05:44وبتشوفني على 144
05:46يا أبو حميد طب ما كده مجال العربيات ده مجال غضار
05:48يا عزيزي دي ظاهرة معروفة في عالم الاستثمار
05:50مش في العربيات بس شفناها في القرن الثامنتاشر
05:52لما الإنجليز يا عزيزي بقوا محوسين
05:54بعمل قنوات المراكب تمشي فيها
05:56فحصل استثمار
05:58وحصل اهتمام وكله رح ناحية
06:00الصناعة دي وبعدها حصل فقاعة
06:02وبعدين انهيار شفناها كمان
06:04لما الإنجليز اتهوسوا بسكك الحديد
06:06في القرن التسعتاشر وحطوا استثمارات
06:08وحطوا اهتمام بعدها حصل
06:10فقاعة وبعدين انهيار شفناها في
06:12أمريكا في واخر التسعينات لما العالم
06:14كله اتهوس بشركات الانترنت الصغيرة
06:16اللي هتغير شكل العالم
06:18فهيحطوا استثمارات واهتمام
06:20بعدها شفنا فقاعة وبعدين انهيار
06:22ده يا عزيزي بالمناسبة الانهيار
06:24اللي كان وارن بافت بيتوقعه سنة
06:27الانهيار المعروف بالدوتكم بابل بيرست
06:29لما هنشوف شركات زي فيتش دوتكم
06:31تنزل قيمتها السوقية من
06:33300 مليون دولار لصفر ولما وقتها
06:35شركة كبيرة ومعروفة
06:37ومؤسرة ومهمة في العالم النهاردة
06:39اسمها أمازون ووقتها هتفقد
06:4195% من قيمتها السوقية
06:4495% يا عزيزي أمازون دي النهاردة
06:46قيمتها تتعدى 8 مليون دولار
06:48وحتى مؤشر ناس ده اللي مدرك فيه
06:50أهم شركات تكنولوجيا
06:52خسر أكتر من 70% من قيمته
06:54هنا عزيزي تاني احنا منتكلم
06:56على صناعات في خاية الأهمية
06:58صناعة القنوات اللي المراكب
07:00تحرك فيها صناعة مهمة
07:02صناعة القطرات اللي هتوصل المدن وتعمل
07:04تجارة صناعة مهمة
07:06صناعة الانترنت اللي هتوصل العالم
07:08ببعضه وهتخلي المعرفة أكسسيبل ومنتشرة
07:10صناعة مهمة ما هيش بابل
07:12زي كاذبة ولكن كتير من ناس
07:14اللي بيفهمه في الاستثمار بيقوله
07:16ما تنجذبش للصناعات المهمة
07:18اللي الناس كلها عارفة دلوقتي أنها مهمة
07:20بالعكس بقى عزيزي واسمع دي من أخوك أو مش من أخوك
07:22يعني من أخوك ما بفهمش
07:24على حسب كلام جيرمي سيجل وهو بروفسور
07:26في علم الفاينانس في كلية وورتون
07:28في جامعة بنسلفينيا وهي واحدة من أهم
07:30كليات البيزنس في العالم هي بتنافس هارفورد
07:32يعني راجل ده بيقول في كتابه
07:34Stocks for the long run
07:36لو استثمرت في صناعة بتموت
07:38ممكن تعمل فلوس أكتر
07:40بجد أبو حميد على حسب كلامه
07:42خليها عزيزي أشرح لك بمثال شركات سكك الحديد
07:44كان حجمها في مؤشر
07:46ده المؤشر اللي بيضم أحسن 500
07:48وأكبر 500 شركة في أمريكا كان نسبته
07:5063% ف63%
07:52من أكبر 500 شركة في أمريكا
07:54شركات لها علاقة بالريلوي
07:56بسكك الحديد النسبة دي عزيزي
07:58فضلت مع الوقت تنزل لحد
08:00ما وصل سنة 2019 ل1%
08:02بكل التعرفات دي يا عزيزي دي صناعة
08:04بتندسر من 63%
08:06أول قرن اللي فات ل1%
08:08أنت يا عزيزي بقى لو كنت
08:10استثمرت في صناعة سكك الحديد
08:12كان زمانك عامل فلوس أكتر لو كنت استثمرت
08:14في النقل الجوي اللي هو طافرة يا عزيزي
08:16أنت يا عزيزي تركب الطيارة تغمض عينك
08:18وفي خلال ساعات تكون روحت
08:20الناحية التانية من كوكب الأرض في طافرة
08:22أجدادك ما كانوش يحلموا بيها
08:24مش بس كده أنت لو كنت استثمرت في شركات الحديد دي
08:26كان زمانك عملت فلوس أكتر من لو كنت استثمرت
08:28في الاس بي ٥٠٠ كله
08:30أحبب بصراحة أنا حاسس أنت بتقول أراء مختلفة عن الشائع
08:32وبتحاول تسير الجدل وخلاص
08:34خليني يا عزيزي أقولك مسألة تانية عشان حاسس أنت مش مصدق
08:36خليني أسألك سؤالي يا عزيزي لو إحنا رجعنا
08:38لسنة ١٩٧١ وقلتلك هتحط
08:40فلوسك في شركات السوفت وير
08:42ولا هتحط فلوسك في شركات البترول
08:44هتختار إيه طبعا يا أبو أحمد هختار صناعة السوفت وير
08:46لأن بصناعة متطورة هتغير عالم بالفعل
08:48لكن البترول خلاص العربات الكهرباء هتيجي تبدله
08:50خليني فجأة يا عزيزي أقولك
08:52أن أنت لو كنت حطت دولار في شركات السوفت وير
08:54سنة ١٩٧١
08:56كان زمانه راجعلك في ٢٠١٩
08:58٧٤ دولار
09:00باشا الله أبو أحمد شفت طلعت صح
09:02مربوحة ها أبو أحمد مش شغالة
09:04تصري يا عزيزي لو كنت يا عزيزي حطت نفس الدولار ده
09:06شركات البترول الأمريكا ما بتحبهاش
09:08والسيد ما بتحبهاش والعالم ما بيحبهاش
09:10والبيئة ما بتحبهاش وما فيش حد بيحبها
09:12والناس عمالة تسيس من يمين وشمال عشان تلاقي
09:14مصادر طاقة متجددة لو أنت بقى
09:16كنت استثمرت في هذه الصناعة الوحشة
09:18الكوخة المتأخرة دي
09:20كان زمان الدولار اللي حطيته سنة ٢٠١٩
09:22يبقى في ١٣٤ دولار
09:24يعني دابل فلوس
09:26اللي كانت هتجيلك من السوفت وير
09:28يوصل لنا معنى مهم جدا جدا
09:30أن الاستثمار الناجح مش شرط بالضرورة
09:32يبقى فيه الأعلى قيمة
09:34لأن الأعلى قيمة طول ما أنت بتشتريها
09:36بسعر أعلى من قيمتها
09:38هتخسر والأقل قيمة طول ما أنت
09:40بتشتريها بسعر أقل من قيمته
09:42هتجسم فأه صناعة
09:44السوفت وير مهمة وحلوة وسورية
09:46بس سعرها غالبا هيبقى عالي
09:48لأن الناس كلها عارفة أنها مهمة
09:50وحلوة وسورية فبالتالي
09:52سعرها أعلى من قيمتها العالية
09:54وصناعة زي صناعة البترول
09:56اللي الناس بتكرهها ومتحبهاش
09:58غالبا سعرها بيبقى أقل من قيمتها الحقيقة
10:00فلو اشتريتها بتكسب فيها
10:02هخرجي عزيزي كاش باك أرجع كاش فلو
10:04وفاهمة كل حاجة
10:06نعرف يا عزيزي أنت جاي هنا ليه؟
10:08أنت عايز تحافظ على قيمة فلوسك أو عايز تستثمر
10:10فتكبر من حجم فلوسك
10:12الله يا أبو أحمد أنا معايا فلوس ولا عايز أستثمر
10:14عشان تشعر اللي أنت عايزه
10:16أنا سعيد من الهجوم بيننا بقى رايح جاي
10:18خليني يا عزيزي أشرح لك إزاي تقدر تستثمر
10:20فتقدر تكبر من حجم فلوسك
10:22أول سيناريو هو أنت تشتري إندكس
10:24مؤشر
10:26اللي SP500 تكلمنا عنه في حلقة الاستثمار
10:28على مدار الميت سنة اللي فاته تقريبا ميجيب 10% في السنة
10:30النوعية دي من الاستثمار أنت تشتري ETF
10:32صندوق في شركات كتير ده اسمه
10:34passive investing أنا مش هقعد أناقي وأختار
10:36شركات وأعمل الكلام ده
10:38لا أنا هشتري صندوق ETF ويلا
10:40خلاص بقى أنت تنمي براحتك مع نفسك
10:42passive يعني من غير مجهول
10:44الخبراء أغلبهم بينصحوا أنك تعمل كده
10:46تروح لإندكس وتحط فلوسك فيه
10:48وشكرا تعالي أبص فيهم بعد 20 سنة بقى
10:50السيناريو الثاني يا عزيزي
10:52أن أنت تدي فلوسك لحد فاهم وحمده القدرة
10:54أنه هو يدي الفلوسك
10:56حد مثلا زي وارن بوفت شطر جدا أنه يلاقي
10:58شركات قيمتها أعلى من سعرها
11:00ويخش يشتري الشركات دي ويسيب الشركات دي
11:02تنمي براحتها الراجل ده يا عزيزي
11:04فلوسه بتزيد تقريبا في المتوسط
11:0620% كل سنة لأكتر من
11:0860 سنة وتقدر يا عزيزي
11:10لو أنت عايز تستثمر مع وارن بوفت تشتري السهم
11:12بتاع شركة بيركشير هاذوي تخش
11:14يا عزيزي تشتري السهم وإن شاء الله يجي لك
11:16نفس الأرباح بتاعت هذا الراجل
11:18تشاركوا بقى في استثماراته زي ما كانت أشكا من شركة نجيب ساويرس
11:20في ناس تانية زي شركة اسمها اكت موجودة في مصر
11:22دولة يا عزيزي بيعملوا
11:24بيخشوا ويشتروا شركات
11:26بيعملوا فيها إصلاحات يغيروا فيها حاجات
11:28ويجيب ده ويحط ده مكان ده
11:30وبعدين يبيعوا الشركات دي عملوا كده مثلا
11:32مع سودك دخلوا اشتريوا سودك عملوا شوية تغيرات
11:34وباعواها بعد كده على حسب بعض المصادر
11:36المتوسط العائد السنوي على استثماراته
11:38بحوالي 50% والمؤشرات بتقول
11:40ان هما بيعملوا اي بي او ودزدين البورسة قريب
11:42وطبعا يا عزيزي في نفاذة كتير
11:44في الحالات يا عزيزي اللي زي دي حد زي مثلا وورن بافت أو كده
11:46انت بتعتقد انت بتدي فلوسك لحد شاطر
11:48فاهم وممكن الشخص او المؤسسة دي
11:50يبقوا شاطرين كفاية لدرجة ان هما حتى
11:52يبقوا بيعملوا فلوس والسوق نازل
11:54يعني يبقى البورسة نازلة وده لسه
11:56لا ارقامه تمام ومتأثرش
11:58وغالبا اشترى شركات كانت وقع سعرها رخيص
12:00ما كانش ينفع طوعها اكتر من كده
12:02لان ده خلاص اخيرها
12:04فما بقى لو مستثمر شاطر هيبقى عارف حاجة زي كده
12:06او يعني ان شاء الله يقدر يوصل لحاجة زي كده
12:08فبالتالي لما السوق بيبقى نازل ما متأثرش اوي
12:10عندنا مثلا مستثمر شهير اسمه ستانلي درونكين ميلر
12:12الراجل ده يا عزيزي لمدة تقريبا 30 سنة
12:14راس ماله كان بيزيد بنسبة 30%
12:16on average في السنة
12:18وعمره ما عدى عليه سنة كاملة وصارويته نزلت فيها
12:20في اخر كل سنة الراجل بيطلع كسبات
12:22فده يا عزيزي سيناريو ممكن يحصل
12:24انت تدي فلوسك لحد بيفهم
12:26وفيه سيناريو ثالث يا عزيزي ان انت تستثمر فلوسك بنفسك
12:28تعتمد على نفسك في امل ان انت
12:30تجيب ارباح اكتر من الاس بي 500
12:32ثانية واحدة ابو حميد
12:34انت مدلس وبتغير كلامك
12:36يا حربي السرديات يا متلون
12:38مش انت بذات نفسك بنفس الوش ده ونفس التشيرت
12:48او ان انا استثمر الحاجات دي بنفسي كاوبشن اصلا
12:50صراحة يا عزيزي انا بقولك كل هذا الكلام
12:52لعدة اسباب
12:54الاغلب من الناس متفقين ان ده الصح
12:56ولكن هناك بعض الاراء المحترمة
12:58بتقول ان خدوا بالكوا يا جماعة
13:00ده مش شرط يفضل صح من ابو حميد الناس دي
13:02هل هم ناس زوكيمة بالفعل
13:04ولا هم اصدقائك وبتحاول
13:06يعني تعمل جميلة على افانك
13:08واحد يا عزيزي من هؤلاء الناس هو الدكتور محمد العريان
13:10رئيس كلية كوينز في جامعة كيمبرج
13:12والمستشار الاقتصادي لشركة اليانز
13:14عشان كده يا ابو حميد
13:16عشان صديقك مشغل زميل معاك
13:18بيعلن هو كمان نفس الشركات
13:20حزين انه صديق المحمد العريان ما كان زماني عند السجادة دي
13:22وما كان زماني بعمل برنامج على اليوتيوب
13:24كان زماني بعمل برنامج ناسا كان زماني زرعت شعري
13:26المهم يا عزيزي الدكتور محمد العريان
13:28شايف انه مش احسن حاجة في رأيه ان انت تشتري
13:30الانديكس ده وتعمل كويس الفترة الجاية
13:32هو شايف ان الفترة الجاية هتبقى
13:34الفلوس الزكية
13:36المستثمرين الاسكياء
13:38اللي بيحركوا الفلوس في اماكن تستحق انها
13:40تاخد الفلوس واحد تاني عنده نفس الرأي
13:42وهو سيث كلارمن
13:46سيث كلارمن يا عزيزي واحد من اهم المستثمرين
13:48في العالم بيدير اكتر من
13:5029 مليار دولار
13:52ولو يا عزيزي كتاب مهم جدا اسمه مارجن اوف سيفتي
13:54خليه اقولك انه اهم حاجة تعرفها عن كلارمن
13:56اول من بوفت وتاني ده يا عزيزي اعظم
13:58مستثمر في التاريخ بيقول انه هو
14:00لو هيتقاعد في يوم من الايام فسيث
14:02كلارمن واحد من التلاتة في العالم
14:04اللي هيخليهم يديروا فلوسه
14:06لازم اقوله يا عزيزي ان ده راجل مزاية
14:08ده راجل بيفهم بجد ان كل ده بحاولة
14:10اديله علامة زرقة عشان تعرف ان كلامه مهم
14:12الراجل ده يا عزيزي قال كذا مرة انه هو ضد
14:14فكرة الفاسيف انفستينج مش بس كده بنشوف
14:16قريب بعض الشركات زي جي بي مورجن وفانجارد
14:18ويو بي اس بتقول ان الاس بي
14:20فايف هندرت مش هيجيب لك خلال الفترة اللي جاية
14:22العشرة في المية اللي طول عمره بيجيبهم
14:24ابو حمد خليني اسألك سؤال هما ليه بيقولوا كده
14:26هل هما عندهم معلومة ولا دي اجتهادات شخصية
14:28والله يا عزيزي زي ما قلتلك الموضوع ده
14:30حواليه خلاف كبير فيه ناس شايفة ان انت لا
14:32اكمل في الفاسيف وناس شايفة لا ما اتكملش
14:34واحدة من الاسباب اللي الناس اللي بتقول
14:36ما اتكملش فيه ان الشركات في السوق
14:38الامريكي غالية جداً غالية بكام معنى
14:40ابو حمد انا شايف اللي بتاع 140 جنيه
14:42للزمن ممكن احطهم فيها الحقيقة يا عزيزي
14:44انها بتحسمش كده ابسط حاجة ابسط طريقة
14:46خالص ان انت تقول ان شركة معينة
14:48غالية هي ان انت تشوف ريشيو معين
14:50اسمه ال P-E ريشيو ده يا عزيزي
14:52ال price to earnings ratio
14:54نسبة السعر للارباح يعني سعر
14:56الشركة تقسمه على مكاسبها
14:58يعني مثلاً خلينا نتخيل شركة بتكسب 5 دولار
15:00والشركة دي قيمتها السوقية 100 دولار
15:02يبقى ال P-E بتاع الشركة دي
15:04100 نسبها على 5
15:06تبقى ب 20 هنا ال P-E بتاع الشركة
15:08ب 20 يعني الشركة
15:1020 مرة قيمة مكاسبها
15:12لو جينا معايا يا عزيزي خدنا كل الشركات
15:14اللي في ال S-P500 وقسمنا قيمتهم
15:16على ارباحهم عشان نطلع
15:18ال P-E بتاع ال S-P500
15:20فعليه تطلع 28 يا يا ابو حمد
15:22ايه ابو حمد هو ده غالي ولا رخيص عشان نعرف
15:24ده يا عزيزي غالي جداً
15:26دي حاجة بعض الناس بتشوفها
15:28لو جيت يا عزيزي خرنت الرقم ده بيت العالم
15:30هتلاقيه غالي قوي هتلاقيه
15:32مثلاً دولة زي الصين بشركتها
15:34بتقنيتها ال P-E ريشيو
15:36بتاع الشركات اللي فيها تقريباً 8
15:38دولة زي قطر 11 دولة زي مصر
15:4010 ابو حمد طب دمشق عاملة كام في اللعبة
15:42عزيزي احنا بنتكلم على ريشيو مهم
15:44مش بنتكلم على بنك الحظ ممكن نرجع ممكن نتوب
15:46ونرجع لربنا مش بس كده يا عزيزي
15:48احنا لو قررنا ال P-E ريشيو بتاع السوق الأمريكي النهاردة
15:50بال P-E ريشيو التاريخي
15:52بتاع السوق الأمريكي هنلاقيه 15
15:54على مر التاريخ
15:56ال P-E ريشيو بتاع ال S&P 500
15:58كان 15 وعلى مر آخر 15 سنة
16:00كان تقريباً 19
16:02كونه دلوقتي وصل لـ 28
16:04ده معناه انه غالي جداً جداً جداً
16:06P-E 28 يا عزيزي
16:08يعني انت محتاج 28 سنة
16:10تجمع كل أرباح الشركات
16:12عشان ترجع قيمة استثمارك
16:14فده وقت طويل جداً
16:16انت النهاردة يا عزيزي لما تجي تشتري شاقة مليون
16:18وتأجر شاقة مليون دي بعشر تلاف جنيه
16:20بترجع تقريباً قيمة استثمارك
16:22في رنجة 8 سنين فعلى حسب كلام
16:24بعض المحلليين ده سعر غالي جداً
16:26السوق الأمريكي بينمو
16:28و A.I. وتطورات وصفقات
16:30بس ده بيخلي الريسك هنا
16:32عالي شوية هي والسوق الهندي بالمناسبة
16:34السوق الهندي تقريباً 24 أو 25
16:36يا عزيزي شرح مبسط وكافي
16:38ووافي تاخدوا مني
16:44طبعاً يا عزيزي بحذر
16:46الموضوع فيه فلوس وده تبسيط مخل
16:48البيئة يا عزيزي بيدينا فكرة ولا وبسيطة
16:50عن إذا ما كان الشركات اللي بنبص فيها
16:52أو بنستثمن فيها غالية ولا لا
16:54و أحمد أنا جاتلي فكرة عبقرية
16:56إيه يا عزيزي إحنا نمشي ونشمشم
16:58حوالين الشركات
17:00اللي البيئة بتاعها قليل
17:02فمثلاً لو الشركة بتاعتنا
17:04البيئة بتاعها واحد
17:06فده معناه إن الشركة أرباحها
17:08هتجيب سعرها في سنة واحدة
17:10فأنا أضب الفلوس
17:12من أحمد الريم
17:14مثال فيه محله
17:16خطوة أنت تستثمر فلوسك بنفسك خطوة
17:18فيها بعض التهور واختيار
17:20دايماً بيئي قليل جداً
17:22في الكثير من التهور
17:24تاني بكر نصيحة أحسن حاجة
17:26أن أنت هتحط فلوسك في إندكس أو بورتفوليو
17:28زي ما شوفنا في الحلقة أو تدي فلوسك
17:30لحد فهيه لو أنت يا عزيزي عايز تاخد
17:34تاني بكر نصيحة اللي ممكن توصله
17:36وتاني فيه مخاطر بأكد على ده
17:38فخليني أخدك في جولة بسيطة صغنمة
17:40في علم التقييم
17:42إزاي أقدر أشوف شركة وأقيمها
17:44وشوف هل سعرها قد قيمتها
17:46ولا هل سعرها أقل من قيمتها
17:48إن شاء الله متفرج على شركة تاني كتب أفهم الكلام بيقولين
17:50حاجة مهمة يا عزيزي يجب أن أنت تفهمها
17:52أن الأسهم هي حق لك
17:54في أرباح الشركة المستقبلية
17:56أنت لما بتشتري سعر
17:58أنت لما بتشتري فلوس
18:00التركية والشطرة هنا أن أنت تشتري الفلوس دي
18:02بأرخص من سعرها الحقيقي
18:04يعني أن أنت تشتري الجنيه بخمسين قرش
18:06لو اشتريت الجنيه بجنيه يبقى اشتريته ليه
18:08محمد ما تقلاش عليها خالص
18:10أنا لما هستسمر في الشركات هاختار الشركات الكبيرة
18:12اللي زي أبل ومايكروسوفت وكده الشركات المهمة
18:14ده طبعا يا عزيزي اختار كويس
18:16بس أنت عشان تعمل فلوس يجب أن أنت تكون صح
18:18وناس كتيرة غلط
18:20غيرك لازم يبيع
18:22لو أنت هتكسب من السهم اللي أنت اشتريته
18:24فاللي باقي السهم لازم يخسر
18:26أرباحك بشكل أو بآخر خسائر الآخرين
18:28عشان كده يا عزيزي ورم بافت له مقولة شهيرة
18:30بتقول
18:34خليك طماعة لما الناس تبقى خايفة
18:36وخليك خايف لما الناس تبقى طماعة
18:38نين لو الناس كلها أجمعت
18:40إن في شركة معينة كويسة وبتعمل أرباح
18:42ومهمة الناس كلها هتروح تشتريها
18:44فسعرها هيعلى
18:46هتبقى غالية
18:48وزي ما تكلمنا فوق اللي بتشتريه أغلى من قيمته
18:50عمرك ما تقدر تكسب منه عشان كده
18:52أستاذ التقييم
18:54اللي اسمه أسود دامدورن
18:56اللي ممكن تتابع محاضراته موجودة على النت ببلاش
18:58ولو كتب ظريفة لو عايز تتعلم علم
19:00التقييم الشركات
19:02الرغبة بيقول أن أي بيزنس في العالم
19:04ممكن يكسبك طول ما أنت تشتريه
19:06بسعره أقل من قيمته
19:08أي بيزنس يا أبو أحمد
19:10أي بيزنس يا عزيزي
19:12خلاص يا أبو أحمد أنا معرفت كويس أنا هعمل إيه
19:14أنا هروح أدور على الشركات
19:16اللي البي إيشو بتاعها قليل
19:18لأن ديه شركات رخيصة المستثمرين كلهم أكيد
19:20بيحاولوا يبيعوها وبكده أبقنا الصح
19:22والناس كلها غلط
19:24وابقنا الرابح والناس كلها خسرانة
19:26وابقنا الطمعان مع أن الناس كلها خايفة
19:30والله يا عزيزي ممكن يبقى معكها
19:32الفكرة اللي أنت بتقولها دي فكرة نوعا ما
19:34كويسة بعدة أسباب تاريخية وفلسفية
19:36لو بصنا مثلا على الصورة اللي قدامنا دي
19:38هنلاحظ حاجة من سنة 1966
19:40لـ 1982 مؤشر
19:42الداو جونز فضل تقريبا ما بيتحركش
19:44المؤشر ده سعره بيعكس
19:46أسعار الشركات اللي موجودة تحته
19:48بتبقى عادة شركات كتير فبتبقى بتمثل يعني
19:50الاقتصاد بشكل أوضه أخر المؤشر ده
19:52فضل ثابت لتقريبا 16 سنة
19:54فأنت يا عزيزي لو كنت حطيت 1000 جنيه
19:56فأول 16 سنة كان بعد 16 سنة
19:58هيتلعلك 1000 جنيه ولكن بقى على حسب
20:00أتعرفين كارلين لو أنت كنت حطيت
20:021000 جنيه في الشركات
20:04اللي عندها P.E. ريشيو قليل
20:06كان زمانك ضربت فلوسك فعشرة
20:08متخيل يعني السوق نايم
20:10السوق ما بيتحركش أنت عشان استثمرت
20:12في الشركات الرخيصة بحكم
20:14ال P.E. ريشيو أنت ضربت فلوسك فعشرة
20:16يعني 1000 جنيه كان زمان بعد 10 ألاف جنيه
20:18ال P.E. يا عزيزي بيعكس رؤية المستثمرين
20:20P.E. قليل يعني المستثمرين
20:22شايفين إن الشركة دي مش هتقدر تعلق
20:24مش هتقدر تنمو بسرعة
20:26الميزة بقى الفلسفية اللي بتكلم عنها
20:28إن أنت في حياتك العادية كل ما تقلل توقعتك
20:30كل ما كانت فرص أن أنت تنبسط من حاجة أحسن
20:32الإفراط في التشاؤم مهم جدا للتفاقل
20:34لكن لو أنا خدتك مطعم وقلتلك
20:36ده أنت هتاكل أحلى أكلة سمك
20:38في حياتك لو دخلتك فيلم وقلتلك
20:40ده أنت هتشوف أعظم فيلم
20:42هتشوفه في حياتك هتخش هتقول هو
20:44ده أعظم فيلم ولما تيجي تاكل السمك
20:46هتقول ده أحسن سمك
20:48لكن لو أنا خدتك من إيدك وقلتلك تعال نقابل شخص
20:50بيخ ودم وتقيل وقتم
20:52وإنت لقيته شخص عادي
20:54هتنبسط هتحس إن أنت قعدت قعدة لطيفة
20:56معاني تاني لو كانت أنا قلتلك إن هو شخص
20:58كويس وجميل ومحترم
21:00وطيب وكل الكلام ده ولقيته شخص
21:02عادي كنت هتتدايه هتحس إيه ده
21:04أنا محمد جدا فبالتالي
21:06الشركات اللي فيها بيرش قليل
21:08شركات مفيش منها إكسبكتيشن
21:10هتش متوقع قوي منها حاجة
21:12فيوم ما تعمل حاجة عادية تبقى مفاجأة مبهرة
21:14وعالتقييم ده يبقى سعرها قليل
21:16منهجية يا عزيزي التفكير
21:18فيه أسعار الشركة
21:20إن هي تبقى سعر قليل وبي إيه
21:22ريش قليل وبرايس مش عارف
21:24بير بوك قليل وبرايس بير سيلز قليل
21:26منهجية في الظاهر
21:28في الواضح في البعيد منه
21:30معروفة بالvalue investing
21:32بنشتري شركات التقييم بتاعها قليل
21:34المستثمر هنا بيستثمر في حاجات
21:36رخيصة جدا عن قيمتها
21:38بيحاول إنه يزبط إنه يشتريها
21:40عن نقطة اللي يمكن البزنس ينزل أكتر من كده
21:42لأن احنا لو مثلا فككناه
21:44وبيعناه هيجيب 8
21:46مثلا احنا خلاص في القاع بتاع البزنس
21:48كان وارن بوفت بيوصفها ده في عصر الأولاني
21:50لما كان بيستثمر كان fair business
21:52at a good value وطبعا بعد كده غير
21:54وبقى بيدور على great businesses at fair value
21:56نوعية دي يا عزيزي من المستثمرين
21:58اللي هما اسمهم value investors بيفكروا دايما
22:00في الريسك أو المخطرة المستثمر المعروف
22:02ريداليو اللي بيهرقص واحدة من أكبر
22:04المؤسسات الاستثمارية في العالم
22:06بيقول إن أهم حاجة المستثمر يفكر فيها
22:08هي عنصر المخطرة لأن انت لو خسرت
22:1050% عشان ترجع
22:12لمكان ماكن انت محتاج تطلع 100%
22:14عشان كده قاعدة وارن بوفت
22:16الأولى don't lose money فدي يا عزيزي
22:18مدرسة سطحيا معروفة
22:20بالvalue investing مدرسة بنحاول
22:22ناخد فيها ريسك قليل
22:25ماينفعش ننزل أكتر من كده
22:27نكحت خير وبركة مانكحتش على الأقل
22:29احنا محافظين على فلوسنا فيه يا عزيزي الناحية التانية
22:31ناس بيقدموا نقضي للطريقة دي يقولك
22:33مثلا إن الشركة لو بيه ريسك بتاعها قليل
22:35أو تقييمها قليل في كل حاجة
22:37طب مش ده ممكن يكون بيعني
22:39إن الشركة دي فاشلة إن الشركة دي مش هتقدر
22:41تنمو بأرباحها عشان تقدر تجيب سعرها
22:43في المستقبل فبالتالي مش هنقدر نحقق
22:46فأنا دي أحط فلوسي في الشركة ممكن تفلش بعد كده
22:48أو الشركة هتحافظلي بس على قيمة الفلوس
22:50مش هتكبرهالي مش هتزودهالي
22:52ثانيا يا عزيزي كلام ده بدأنا نشوف
22:54إنه بيتغير آخر 10 أو 15 سنة
22:56الشركات اللي هي بيسموها أسهمها
22:58شركات بتنمو بشكل سريع
23:00فأحياناً بنشوف
23:02بتاعها عالية جداً
23:04بتعمل مكاسب بتزود رأس المال
23:06أكتر من شركات الفاليو
23:08مستثمرين الفاليو بيعملوا فلوس النهاردة
23:10أقل من مستثمرين الجروف
23:12الشركات اللي زي انفيديا وتسلا
23:14وغيرهم من الشركات اللي بتنمو
23:16بتزود رأس مالها بأكتر من 20% في السنة
23:18بينما الشركات الرخيصة
23:20المستقرة اللي الفاليو انفستورز
23:22بيحبوها
23:23الشركات دي في آخر 10 سنين
23:25زودت رأس مالها بنسبة 9% في السنة
23:27بس النقاش بين الفلسفتين دول
23:29نقاش شرس جداً
23:30بس التاريخ بيشهد للفاليو ستوكس
23:32الشركات اللي بييريشو بتاعها أقل
23:34على مر التاريخ الشركات اللي بييريشو
23:36بتاعها أقل بتعمل أحسن من الشركات
23:38اللي بييريشو بتاعها عالي
23:40دي حقيقة تاريخية
23:41هل هتفضل مكملة ولا هتتغير؟
23:42مانعرفش
23:43تشايف يا عزيزي العالم حاولين أعمل إزاي
23:45طبعاً أبو أحمد ألا تهت
23:46يعني أنا أعمل فاليو ولا أعمل جروف
23:48قل لي أعمل إيه أتصرف إزاي أبو أحمد
23:50بصراحة يا عزيزي دي كلها أسماء ومسميات
23:52أنت لو عايز تستثمر أنت بنفسك
23:54أنت بنفسك أنت محتاج تذاكر الشركة
23:56بتعطيك كويس تعمل المجهود المطلوب
23:59طبعاً يا عزيزي مهم أنت تبص على حاجات زي
24:01البي إي ريشيو بس أسود دمدورن
24:03اللي اتكلمنا عنه الدكتور في جامعة NYU
24:05بيقول لك
24:07مش كفاية أبداً أن أنت تبص على أرقام
24:09زي البي إي ريشيو أو زي أي حاجة تانية
24:11وتقوم شاريه وخلاص
24:12عشان تبقى مستثمر شاطر لازم تعمل
24:14ما يسمى
24:16يعني إيه؟
24:18شوف الشركة دي بتصرف كام
24:19وبتدخل كام
24:20بتستثمر كام
24:21وبتوزع عربة حد إيه؟
24:22إيه أصول الشركة؟
24:23وإيه ديونها؟
24:24ده يا عزيزي
24:26بنحل أرقام بتاعت الشركة
24:27بعدها بيجي
24:29تشوف بقى مين منافسين الشركة
24:31إيه اللي بيميز الشركة دي عن منافسينها؟
24:33مين مثلاً اللي مسكين الشركة دي
24:35هل لسه ليهم أسهم فيها؟
24:36مباعوهاش مثلاً؟
24:37لأن لو حد بيشتغل في الشركة
24:39وبدأ يبيع أسهمه كتير
24:40فده شيء مؤلي
24:41لأنه بيهدل نوعاً ما
24:42إنه هم مش واسطين فيها قوي
24:43الكواليتية دي فيه يا عزيزي مهمة جداً
24:45لأن أنت ممكن يبقى عندك شركة
24:46البي إي ريشيو بتاعها عالي
24:4860 أو 70
24:49بس لو نخورت ورا الشركة
24:51ممكن تجد هذا البي إي ريشيو
24:53مبرر
24:54لأن الشركة دي ممكن تكون شركة صغيرة
24:56ممكن تكون قادرة تزود أرباحها
24:58أضعف كل سنة
24:59يعني مثلاً لو عندك شركة
25:00تقييمها 100 مليون
25:01أرباحها مليون
25:03يبقى هنا البي إي كام؟
25:04100
25:05السؤال هنا
25:06هل الشركة دي غالية ولا؟
25:07طبعاً غالية يا أبو حميد
25:08100 ده كتير قوي
25:09أحياناً يا عزيزي بالمعلومات دي
25:10ما يكونش كفاية
25:11100 طبعاً في المطلق كتير
25:12لكن لو قلتلي
25:13إنه شركة دي شركة صغيرة
25:14وبتعمل حاجة مميزة جداً
25:16وأرباحها متوقع أنها تزيد
25:18كل سنة 500%
25:20بس حياتها هقولك
25:21دي شركة رخيصة جداً
25:22تشتريها معلمة على طول
25:23السنة الجاية يا عزيزي
25:24الشركة دي هتعمل أرباح 5 مليون
25:26السنة اللي بعدها هتعمل 25 مليون
25:28فبعد سنتين يا عزيزي
25:29لو فضل سعرها بنفس السعر
25:31البي إي ريشو بتاعها هيبقى أرباح
25:33فالبي إي ريشو السنة الجاية
25:34لو فضلت بنفس السعر هتبقى 20
25:36والسنة اللي بعدها
25:37لو فضلت بنفس السعر هتبقى 5
25:39فديه تبقى شركة رخيصة
25:40تشتريها معلم
25:41بشان كده يا عزيزي مهم جداً
25:43سيعمل هذا
25:45صاحب أحمد
25:46أنا أعرف الكلام ده كله إزاي
25:47أنا أندف واحد أعرف في حياتي
25:49هو عاطف مجدي
25:50وستاس ديريستي في ابتدائي
25:51أحمد أنا لما مش أنا وأخوها
25:52ببتاعها واحدة
25:55أول حاجة يا عزيزي
25:56عندك بعض المواقع المهم
25:57حاجات مثلاً زي
26:00المواقع دي
26:01ومواقع تانية كتير
26:02تقدر من خلالها
26:03تشوف الأخبار والتحليلات عن الشركات
26:05تقدر تفهم صناعة معينة
26:07إزاي الصناعة دي
26:08الشركات بتحرك فيها
26:10ثاني حاجة يا عزيزي
26:11ودي كويسة جداً في الأسواق المحلية
26:12إن أنت تحاول تتواصل
26:13مع ناس في الشركات
26:14لو أنا أعرف حد في السويدي
26:16ولا في بوئير الأسمدة
26:17ولا سالك في دبي
26:18ومهتم بهذا البيزنس
26:20طب ما أسأل
26:21أعرف أكتر
26:22أعمل شغل استقصائي
26:23تخليني أفهم هذا البيزنس
26:24وطموحه
26:25خد بالك يا عزيزي
26:26الشركات ليست عنتكات
26:27الشركات أصول منتجة
26:28أسهم بتديك ملكية
26:30في ربح في المستقبل
26:32إذا أنت محتاج تبقى فاهم كويس
26:33إزاي باستثمارك ده
26:34هتدخل ربح
26:35يخليك تجيب قيمة الاستثمار بتاعتك
26:37في المستقبل
26:38وأكتر
26:39تفتكر يا عزيزي جملة وارن بافت الخالدة
26:43مهم جداً
26:44البرايس اللي تدفعه
26:45يبقى أقل من الفاليو اللي هتاخده
26:46أو على الأقل
26:47لأسوأ الحالات يبقى قده
26:49في نهاية يا عزيزي
26:50الاستثمار حاجة في غاية الأهمية
26:51مهم عشان تحافظ على قيمة فلوسك
26:53ومهم عشان تقدر تعمل دخل
26:54لما تكبر في السن
26:55ومهم كمان عشان تعمل سروة
26:57مفيش يا عزيزي سروة
26:58بتتعامل بالمرتب
26:59السروة بتتعامل بالأملاك
27:00ولو أملاكك دي
27:01أصول
27:02أسات
27:03منتجة
27:04فسروتك هتبقى أكبر
27:05أصول منتجة يا عزيزي
27:06يعني عقارات أو شركات أو كده
27:07أصول غير منتجة
27:08يعني دهب أو بيتكوين أو أنتيكا
27:10دي يا عزيزي حاجات
27:11ما بتنتجش حاجة
27:12أنصة الدهب
27:13مش هتبقى أنصة وربع السنة الجاية
27:14دي تاني
27:15حاجات بتغلق
27:16بس ماعيش استثمارات
27:17دي حاجات بتقاوم التدخم
27:18مش بتضرب تكسبك
27:19الفلوس
27:20في حاجات ده
27:21زي الدهب أو البيتكوين
27:22أو العملات
27:23أو كل الكلام ده
27:24الفلوس بتعمل منها
27:25عن طريق المضاربة
27:26مش بس يا عزيزي
27:27الاستثمار مهم للأفراد
27:28لنا
27:29الاستثمار كمان مهم للاختصاد
27:30لو أنا
27:31محاوش فلوس دهب
27:32أو دولارات
27:33أو أي عملة محلية
27:34فأنا يا عزيزي
27:35مش بساعد في الانتاج
27:36لكن لو أنا
27:37بنزل السوق
27:38واشتري أسهم في الشركات
27:39فالفلوس بتاعتي دي
27:40بتنول صناعات
27:41صناعات بتشغل
27:42عمالة محلية
27:43وممكن تقدر تصدر لبره
27:44فزي ما بقول يا عزيزي
27:45الاستثمار
27:46مهم لك على المستوى الفردي
27:47بشكل دايريكت
27:48ومهم لك على المستوى الاقتصاد
27:49وده يفيدك بشكل اندايريكت
27:50عشان تعمل الاستثمار
27:51صحيح
27:52بحتاج تفهم الشركة بتاعتك
27:54بحتاج تفهم البزنس
27:55اللي انت حرفياً
27:56عتكون شريك فيه
27:57انت يا عزيزي
27:58لما تشتري سهم في جوجل
27:59فانت الشيك في جوجل
28:00ولو انت الشيك
28:01لازم تفهم
28:02انت بتشتري ايه
28:03وهل السهم يستحق السعر دا ولا لا
28:04اوه يا عزيزي
28:05تنجرف وراء الموضة
28:06او الحاجات الحلوة
28:07اللي بتبره
28:08الا اذا كنت فاهمها كويس
28:09وعارف ان ائمتها
28:10لسه اكبر بكتير من سعرها
28:11حتى لو كان سعرها غالي
28:13بس كده يا عزيزي
28:14واخيراً بأكد عليك
28:15نصيحة اغلب مستثمرين العالم
28:17ان انت تشتري
28:18الانديكس
28:19انت عايز تزود من ارباحك
28:20وتعمل مكاسب اكتر
28:21حاسس ان الحاجات اللي قلتها دي منطقية
28:23وبالتالي لازم
28:25توكل الله مع نفسك
28:26اديتك بعض المعايير
28:27وبس وربنا يكرمنا
28:29ويرزقنا ويجعلنا اصحاب سروات
28:31ترطف كل ده يا عزيزي
28:32ربي فراخ
28:33بيع البيض
28:34وشكراً
28:35تعرف يا عزيزي ان تقريباً
28:36الفرخة بتبيت
28:37بيضة في اليوم
28:38شيء مبهر يا عزيزي
28:39انت عندك فطار كل يوم
28:40تجيب فرخة
28:41عندك فطار كل يوم
28:42تسيبلك بيضة من الفرخة
28:43اللي انت هتتبحها
28:44بقى عندك فرخة تانية
28:46الكتاجيت تكبر تبقى فراخة
28:47الفراخة بيض
28:48مش شرطة يحصل استثمار كبير
28:49بس انت كل يوم هتاكل قملية
28:50بس كده يا عزيزي
28:51في النهاية اخيراً وليس اخيراً
28:52شوف الحد اللي فاتت
28:53شوف الحد الجاية
28:54تنسي بص على المصادر
28:55او احنا على اليوتيوب
28:56تشترك على القناة
29:15اشتركوا في القناة