Tesla has become the most valuable car company in the world. It is more valuable than the next 10 car companies like Ford, Toyota, General Motors, Daimler, BMW and others combined. Its share price has increased exponentially to almost 15 times in the last two years as people invested more and more in the company. And yet the market share of Tesla is only around 2%. How is that possible? What profit margin does Tesla earn while selling the model 3, model X, model S and model Y cars? What are the revenue sources and how much money does Tesla actually make and spend on different things? I explain in this video. Also I explain the secret of Elon Musk's magic behind making Tesla a successful electric car
company.
0:00 Introduction
1:13 How Big is Tesla?
1:55 Profit Margin on Cars
3:39 Source of Revenue
5:01 Profitability of Tesla
6:54 What makes Tesla Unique?
11:19 Is Tesla Overvalued?
15:00 Conclusion
company.
0:00 Introduction
1:13 How Big is Tesla?
1:55 Profit Margin on Cars
3:39 Source of Revenue
5:01 Profitability of Tesla
6:54 What makes Tesla Unique?
11:19 Is Tesla Overvalued?
15:00 Conclusion
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00:00नमस्कार दोस्तों!
00:01टेसला आज के दिन दुन्ग्या की सबसे वैल्यूबल कार कंपनी हैं.
00:04इसकी मार्केट कैपिटलाइजेशन वन ट्रिलियन डौलर्स क्रॉस कर चुकी है.
00:08यह इतनी कीमती है कि यहाँ पर एक टरफ अगर मैं टेसला को रखूँ
00:11और अगली डस मोस्ट वैल्यूबल कार कंपनी को देखा जाए
00:15फोर्ड, हॉंडा, फोल्सवागन, टोयोटा, बीम डव्लू
00:18इन सारी डस कंपनी की कमबाइंड वैल्यूएशन टेसला के बराबर पहुंचती है.
00:23ऐसी क्या खास बात है टेसला में?
00:25क्या जादू किया है एलोन मस्क ने कि ये कंपनी इतनी कीमती बन गए?
00:29आज के वीडियो में समझते हैं टेसला का बिजनस मॉडल.
00:56पहली नजर में देखकर आपको लगेगा कि अगर टेसला इतनी कीमती कंपनी हैं तो बहुत सारी गाडियां बिकरी होंगी टेसला के.
01:01ये बात सच नहीं है दोस्तों.
01:03यह बात सच जरूर है कि टेसला ने इस साल जो गाडियां बेची हैं वो पिछले साल के कमपेरिजन में काफ़ी जादा थी तो ग्रोथ अच्छी हो रही है लेकिन अगर ओवरॉल आप कमपेर करोगी कि टेसला ने 2021 में कितनी गाडियां बेची या 2021 खतम होने तक कितन
01:33द्वारा बिक रही हैं वर्ल्ड वाइट 75 मिलियन टेसला अराउंड 900,000 एस्टिमेट किया जा रहा है इस साल बिकेंगी तो ओवरॉल मार्किट शेयर टेसला का सिर्फ 1.2 परसंट है इतना कम मार्किट शेयर फिर भी इतनी ज्यादा वैलियोईशन आये देखते हैं कौन से म
02:03टेसला की बिकने वाली गाड़ी सबसे सस्ती गाड़ी भी है टेसला की एट 42,000 डौलर इंडिया में जल्दी एकस्पेक्ट किया जा रहा है कि टेसला मॉर्डल 3 गाड़ी को इंट्रिडूस करेगी लेकिन इंडिया में उसकी कॉस्ट होगी अराउंड सब्सर लाख रुप�
02:33पर जो टेसला मॉर्डल X है और S है वो 10,000 के करीब है और टेसला मॉर्डल 3 90,000
02:38ये चार्ट कॉर्टरली डिलिवरीज दिखा रहा है
02:40अब एक गाड़ी को सेल करने पर कितना प्रॉफ़िट मारजन मिलता है टेसला को
02:44इसका अंदाजा लगाने के लिए हम देख सकते हैं
02:47ओटो मोटिव ग्रॉस प्रॉफ़िट मारजन
02:49जो की बेसिकली होता है कि ओवरॉल सेल्स कितनी होई
02:52माइनस मैनिफैक्ट्चिरिंग कॉस्ट कितनी पड़ी
02:54टेसला के लिए पसंटेज है 30.5%
02:58क्योंकि काफी हाई प्रॉफ़िट मारजन में मना जाता है
03:00पिछले सालों के कमपेरिजन में पहले टेसला का 27% के रांड हुआ करता था
03:04अब 30% क्रॉस कर चुका है
03:06बड़ी अच्छी ग्रोथ दिखी है इसमें भी
03:08अगर आप बाकी कार कमपनी से इसे कमपेर करोगे तो
03:11ये ज्यादातर कमपनी से ज्यादा है
03:13BMW, Mercedes को भी इतना हाई प्रॉफ़िट मारजन नहीं मिल पाता है
03:17ज्यादातर कार कमपनी का ये 15-20% की रेंज में ही रह जाता है
03:21इन फैक्ट, ये जो 30% से ज्यादा का प्रॉफ़िट मारजन है
03:25ये सिर्फ हाई एंड एक्स्ट्रीम लग्जरी ब्रांड्स को मिल पाता है
03:28जैसे की पॉर्शे कमपनी हो गई या फेरारी कमपनी हो गए
03:31अब गाडियां बेचना टेस्ला के लिए एक में Source of Revenue है
03:34ज्यादातर पैसा जो टेसला कमपनी कमाती है इन कार सेल से ही आता है
03:38लेकिन ये इकलौता Source of Revenue नहीं है
03:40और क्या Sources of Revenue है इस कमपनी के लिए
03:43Mainly, 3 categories में डिवाइट किया जा सकता है इसके Sources of Revenue को.
03:46पहला है Automotive, जिसमें गाडियों की सेल करना आता है.
03:50लेकिन इसके लावा, Sale of Regulatory Credits भी इसी में काउंट किया जाता है.
03:54और ये Sale of Regulatory Credits क्या होता है,
03:56इसे मैं वीडियो में आगे बताऊंगा.
03:58इसके लावा है Servicing, गाडियों की सर्विसिंग कराने भी एक Sources of Revenue है, कम्पणी के लिए.
04:03और तीसरा में Source है, एनरजी का जो बिजनस है, टेसला का.
04:06शायद आप उलड़ी जानते होगी कि टेसला कम्पणी सिर्फ गाडिया नहीं बेचती है.
04:10ये एक Solar Roof भी बेचती है, Power Wall भी बेचती है, Solar Roof का Concept बड़ा Simple है, आपको अपने घर में Solar Panels लगवाने हैं, टेसला के लगवा सकते हो.
04:19Power Wall जो इनका Product है, वो भी Renewable Energy के Perspective से बनाया गया है, कि अगर आपके घर पे Solar Panels लगे होंगे, और जब धूप नहीं निकली होगी अच्छी, तो कहां से Electricity मिलेगी, आपको Energy Store करने के लिए कोई जगह हैं चाहिए, तो इनकी Power Wall Energy Storing Device है, दिखने में ये Wall कुछ एसी सी दिख
04:49तक Cost करेगा, तो Middle Class लोग भी America में इसे Afford कर पाएंगे.
04:53अब इन सब को मिला मिलूकर, जो Total Revenue है Tesla Company का, साल 2020 में ये था, Around $32 Billion,
05:00साल 2021 में एस्टिमेट किया जा रहा है, Around $45 Billion, इस Chart में आप देख सकते हो, इनके Revenue में कितनी Growth दिखी है.
05:09और Revenue बैसिकली वो पैसा होता है, जो Company के पास आने लग रहा होता है, Company जिस पैसे को कमा रही होती है.
05:14इसी Chart में आप Future का भी Projection देख सकते हो, कि कितना एस्टिमेट किया जा रहा है, Tesla Company कमाईगी.
05:20और इसी में ही आप Breakdown भी देख सकते हो, ये Red कलर दिखाता है, कि कितना पैसा गाड़ियों की Sales से आ रहा है, Automotive से आ रहा है.
05:26Orange कलर है, ये Energy के Products बेचकर जो Revenue आने लग रहा है, Tesla, Solar, Roof और Powerwall जैसे Products.
05:32और Yellow कलर दिखाता है, जो Servicing से Revenue आने लग रहा है, तो Around 80% Company का Revenue सिर्फ गाड़ियों की Sales से आता है.
05:39अब इसी चीज़ को अगर General Motors जैसी Company से Compare करें, General Motors का कितना Revenue आ रहा है, तो इस Chart में आप देख सकते हो, कि Tesla अभी भी काफी पीछे है.
05:48Revenue Generation के मामले में, Tesla अभी तक उस लेवल पर नहीं पहुंची है, जहांपर ये बाकी बड़ी कार Companies के साथ Compete कर पाए.
05:55लेकिन आप Chart को Grow होते हो देख सकते हो, तो बड़ी जल्दी Catch Up कर भी रही है, Tesla.
05:59तो आने वाले कुछ सालों में हो सकता है, कि Tesla, General Motors और Ford जैसी Companies को Overtake कर लें.
06:05अब Interesting चीज़ यह है, दोस्तों, कि Tesla जितने पैसे कमा रही है, उससे ज्यादा पैसे वो Spend करने लग रही है.
06:10आप सोचोंगे, कि ये कैसे possible हो सकता है?
06:13प्रॉफिट मारजन तो काफी अच्छा था टेसला का, यानि एक गाड़ी को Manufacture करने में जितनी Cost लगती है, उससे ज्यादा तो उससे प्रॉफिट मिली जाता है, 30% का अच्छा प्रॉफिट मारजन था, तो कहाँ खर्च किये जा रहे हैं पैसे?
06:25इसका Simple आंसर है दोस्तो, Research and Development पर, टेसला Billions of Dollars खर्च करने लग रही है, Research करने पे, और अच्छी Technologies को Develop करने पर, और exactly इसी reason से, टेसला Company कई सालों तक, 2019 तक एक Loss Making Company रही थी, 2020 पहला साल था जब टेसला ने Net Profit कमाया, और इससे भी ज़्यादा Interesting चीज़ पता है क्या है
06:55वहीं दूसरी तरफ, टेसला का Advertising Spending जीरो Dollar से, जीरो Dollar से, टेसला कोई पैसे नहीं खर्च करती, Advertise करने में अपनी गाड़ियों को, इस चार्ट को देखो जड़ा, बड़ा अच्छा Comparison दिखा रखा है, कि अलग-अलग Car Companies, कितना पैसा खर्च करती है, Research and Development में �
07:25कैसे possible हो सकता है, एक company बिना Ads दिये, कैसे अपने Products बेच सकती है, इसका Simple answer है, Elon Musk की Popularity, Elon Musk खुद से ही इतने Popular इंसान है, कि वो एक tweet करते हैं, वहाँ पर Dogecoin का प्राइज उपर नीचे हो जाता है, तो Imagine कर सकते हो, इतने Popular इंसान को, अपनी Company की Promotion के लिए कोई जरूत नहीं
07:55है, इतनी ज़ादा नई यूनीक चीजे ये प्रेजेंट करते हैं, कि अपने आप ही लोग क्यूरियूस होकर उसके बारे में
08:02सोशल मीडिया पर लिखते हैं, बात करते हैं, और बाकी Media Companies अखबारों में चापती हैं, टीवी पर बात करती हैं, निउस चैनलों में इसकी, इस चीज को Marketing में कहा जाता है Word of Mouth, अगर आपको एक चीज इतनी पसंद आई, कि आप अपने दोस्तों को बताओ, Family Members को बताओ उस
08:32उनसे आगे जाकर और लोग इन वीडियोस को देखते हैं, और मुझे भी कोई Advertising में पैसे खर्च करने की ज़रूबत नहीं पड़ती.
08:39इसके लावा कई और ऐसी यूनीक चीजें हैं टेसला के बारे में, जो इससे बाकी कार कंपनीज के Comparison में काफी अनोखा बनाती हैं, Special बनाती हैं.
08:47एक और एक्जांपल है इस चीज का, इनका कार डीलर्शिप मॉडल.
08:50बाकी कार कंपनीज अकसर कार डीलर्श के थूँ अपनी गाड़ियों को बेचती हैं, यहाँ पर एक थर्ड पार्टी involved होती है बीच में, आपने देखा होगा जब आप गाड़ी खरीदने जाते हो, तो बीच में कोई ना कोई डीलर्शिप involved रहती है, टेसला ऐसा नहीं करत
09:20है, टेसला के लिए कॉस्ट बढ़ जाती है, उसे अपने डिलिवरी सेंटर्स खुछ से खोलने पढ़ते हैं, वहाँ पर स्टाफ को हायर करके रखना पढ़ता है, मेंटेनेंस करवानी पढ़ती है, उन्हें सिखाना पढ़ता है, तो यह सारी कॉस्ट बाकी कार कंपनीज को
09:50बाकी स्टेट्स में बैंड है, जैसे की टेक्सिस में, इस रीजन से टेसला कोई डारेक्टली गाड़ी नहीं बेच सकती, टेक्सिस स्टेट के अंदर, टेक्सिस में रहने वाले लोगों को बाकी स्टेट्स में जाकर यह खरीदनी पढ़ती हैं गाडीयां, एक और बड़ी
10:20टेक्ट्रिक गाड़ियों में काफी सालों तक प्रॉबलम यह होती थी, की बैटरीज की कोस्ट बहुत जादा होती थी
10:25टेसला ने गीगा फैक्टरीज का कॉंसेब्ट इंटरिज किया, कि हम इतनी बड़ी-बड़ी फैक्टरीज बनाएंगे,
10:30जहाँ पर हम अपनी गाड़ियों की बैटरीज की मैनिफैक्ट्रिंग करेंगे, जिस से कि इनकी कॉस्ट कम हो पर.
10:35आज के दिन, छै गीगा फैक्टरीज एकसिस्ट करती हैं दुनिया में, जिन मेंसे चार अभी functional हैं, और दो under construction हैं.
10:42और इन सब के इलावा, शायद सबसे बड़ी खास बार टेसला के बारे में यही है, कि किन technologies का इस्तिमाल करते हैं अपनी गाड़ियों में.
10:49जिस तरहे की self driving technology इन्होंने इस्तिमाल करी है, शायद किसी भी गाड़ी में नहीं देखी गई है पहले.
10:55इनका auto pilot mode, almost एक driver बिना कुछ करे गाड़ी चला सकता है, गाड़ी खुद को drive कर सकती है.
11:03इनकी गाड़ियों में लेके safety features, one of the best हैं दुनिया में.
11:06और दुनिया भर में electric गाड़ियों को popularize करने का credit टेसला को ही जाता है.
11:11दो सालों में पंधरा गुना increase आ चुका है इसके stock price में.
11:15यानि December 2019 में अगर आप एक लाख रुपए इंवेस्ट करते हैं टेसला के stock में,
11:20तो आज के दिन उन एक लाख रुपए की कीमत होती 15 लाख रुपए.
11:25और इतने सारे लोगों का टेसला के stock में invest करना यही reason है कि आज के दिन दुनिया में सबसे valuable car company बन गई है टेसला.
11:32लेकिन यहाँ पर इसका एक दूसरा पहलू भी है.
11:35कई लोगों का मानना है कि टेसला का stock आज के दिन overvalued हैं.
11:39उन्हें लगता है कि इतनी valuable company यह होनी नहीं चाहिए अगर इसके realistically यहाँ पर data देखा जाए, statistics देखी जाएं तो.
11:47क्या कारण है कि कुछ लोग मानते हैं कि टेसला overvalued हैं?
11:50इन reasons को देखते हैं ज़राँ.
11:51पहला है कि बाकी car companies ने भी electric vehicle के market में अपनी entry मार लिए हैं.
11:56और टेसला का market share है वो कम होने लग रहा है.
11:59साल 2020 में, पहले 6 महिने में टेसला का electric vehicle registrations थी, total जो होई थी US के अंदर,
12:07टेसला का उसमें market share 79% के आसपास था.
12:10लेकिन साल 2021 के पहले 6 महिनों में, यही market share नीचे गिरकर 66% पर आगे.
12:16दूसरी जो car companies हैं, उनका market share बढ़ने लग रहा है.
12:19Audi का market share बढ़के 3.3% तक हो गया है.
12:21Ford का बढ़कर 5.2% तक हो गया है.
12:24Chevrolet का बढ़ गया है.
12:25और इन में से almost सारी companies ने अपने electric cars के models एंट्रिडूस कर दिये हैं.
12:30और कई cases में, वो Tesla के models से काफी सस्ते हैं.
12:33दूसरा important reason है यहाँ पर,
12:35regulatory credits.
12:36इसकी मैंने वीडियो में पहले बात करी थी.
12:38Regulatory credits एक बहुत important जरीया है,
12:41इसकी मदद से Tesla आज के दिन profitable बन पा रहा है.
12:44Tesla के लिए यह एक revenue source है.
12:47क्या होते है regulatory credits?
12:49असल में बात क्या है कि अमेरिका में
12:51एक point या credit system बना रखा है.
12:53जो companies पॉलूशन नहीं फैलाती,
12:55या फिर एक minimum pollution emission के standard को meet करती है,
12:58US government उन्हें credits देगी.
13:02इन्हे regulatory credits कहा जाता है.
13:04अब companies के बास दो options हैं.
13:06या तो वो ऐसी गाडिया manufacture करें जो पॉलूशन नहीं फैलाती,
13:10या फिर अगर वो ऐसी गाडिया manufacture कर रहें
13:12जिनसे pollution आता है,
13:13तो उन companies को regulatory credits खरीदने पड़ेंगे.
13:16या तो सरकार से या बाकी companies से.
13:19और टेसला को काफी सारे regulatory credits मिले होए हैं
13:22क्योंकि वो electric गाडिया बनाती हैं,
13:24सिर्फ पॉलूशन नहीं फैलता उनसे.
13:25तो या जो बाकी car companies हैं,
13:27इन्हे टेसला से regulatory credits खरीदने पड़ते हैं.
13:30और ये टेसला को पैसे देती हैं उसके बदलें.
13:33और यही एक बड़ा revenue source है टेसला के लिए.
13:352020 के annual report के according,
13:37almost 500 million dollars जो टेसला ने कमाये हैं,
13:40वो इन regulatory credits से ही आए हैं.
13:42In fact, अगर ये regulatory credits से पैसा नहीं आता टेसला के पास,
13:46तो साल 2020 में,
13:47टेसला एक profitable company नहीं होती,
13:49उस साल ये net loss में जाती.
13:51इस chart में आप देख सकते होगी,
13:52टेसला के net profits पर कितना असर पड़ता,
13:55अगर regulatory credits से आने वाला पैसा नहीं होता टेसला के पास तो.
13:59तो कई experts का मानना है,
14:00कि आने वाले कुछ सालों में,
14:01ये revenue source बचेगा ही नहीं टेसला के लिए.
14:04क्यूंकि बाकी car companies भी अब और ज़्यादा
14:06electric गाडिया बनाने लग जाएंगी,
14:08और या फिर almost completely स्विच कर जाएंगी electric वेहिकल्स में,
14:11तो regulatory credits खरीदने की उन्हें कोई ज़रुबत नहीं पड़ेगी टेसला से.
14:15और टेसला के लिए ही ये पैसा गया.
14:17अब आने वाले सालों में क्या टेसला एक successful company बनी रहेगी या fail हो जाएगी?
14:22ये तो अब time ही बताएगा.
14:23लेकिन मैंने अपनी तरफ से आपको दोनों sides बतादी हैं,
14:26argument की.
14:27आपकी क्या राएँ है इसके बारे में?
14:29नीचे comments में लिखकर बताएँगी.
14:31बहुत-बहुत धन्यवाद.