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00:00 Salut à tous, alors j'espère que vous allez bien. J'ai reçu la semaine dernière un message d'Ivan,
00:15 Ivan est étudiant en médecine. Il m'a demandé "Xavier, est-ce que tu pourrais faire une vidéo
00:20 pour investir en temps qu'étudiant ?" C'est vrai que ce n'est pas la première fois que je reçois
00:23 ce message, donc je vais le traiter dans cette vidéo. J'ai toujours un petit bémol pour le
00:29 traiter. Pourquoi ? Pour traiter ce sujet parce que j'ai un avis qui n'est pas politiquement correct.
00:33 Donc ce que je vais faire, c'est que je vais d'abord vous donner le conseil classique,
00:37 le conseil politiquement correct et après je dirai ce que j'en pense et ce que j'ai fait moi.
00:41 Donc pour la réponse politiquement correcte, c'est une réponse qui finalement s'applique à
00:44 tous les débutants en investissement, pas seulement aux étudiants. C'est ce que vous
00:47 dirait finalement un conseiller financier. Donc un conseiller financier classique,
00:51 il vous dirait "d'abord on va déterminer votre profil d'investisseur, votre horizon d'investissement,
00:55 vos objectifs, votre tolérance au risque, votre compréhension des produits et des risques".
01:00 Voilà ensuite il va faire un bilan patrimonial en disant "quel est votre patrimoine global,
01:05 vos dettes, vos revenus, vos dépenses, est-ce que vous avez des enveloppes existantes,
01:09 des assurances vie, un PEA d'ouvert etc. Ensuite vous allez choisir une nouvelle allocation d'actifs,
01:15 ce qu'on appelle une allocation d'actifs stratégiques, c'est à dire à long terme.
01:18 Regardez les meilleurs enveloppes fiscales pour investir dans ces classes d'actifs,
01:23 les meilleurs instruments et puis voilà c'est parti vous êtes investi".
01:26 Et on se retrouverait très probablement avec Yvan qui aurait ouvert une assurance vie,
01:31 qui aurait ouvert potentiellement un PEA et dans cette assurance vie des unités de compte,
01:36 c'est à dire si vous voulez en gros des instruments de placement, donc peut-être
01:41 des fonds en actions, des fonds en obligations, peut-être des fonds en euros, dans le meilleur
01:45 des cas des ETF pour investir pas cher et pareil dans le meilleur des cas un conseiller qui lui
01:50 aura incité à ouvrir un PEA et à mettre un peu d'argent dessus. Donc imaginons voilà Yvan,
01:56 il ouvre son assurance vie, il met 3000 euros sur son assurance vie, il met 1000 euros sur un PEA,
02:00 si il est vraiment tombé sur quelqu'un qui est à fond motivé par la bourse, qui promeut les
02:07 marchés financiers, il va lui faire mettre dans son assurance vie un ETF MSCI monde,
02:12 bon bref mais globalement il va terminer avec ce type de gestion, gestion passive tranquille.
02:16 Finalement il n'y a pas de gros problèmes à proposer ça, c'est même très bien. Il dit que
02:21 c'est très bien parce que c'est finalement la conclusion logique de quelqu'un qui a étudié le
02:26 monde de l'investissement, donc là je parle du conseiller, qui a face à lui quelqu'un qui ne
02:30 veut pas forcément passer beaucoup de temps à l'investissement, donc il va lui expliquer les
02:37 intérêts composés, le principe de l'investissement à long terme, le fait que la bourse à long terme
02:41 c'est ce qui rapporte le plus, qu'il a extrêmement peu de chances de battre les marchés financiers,
02:45 donc il faut qu'il soit, qu'il suive le marché et pour suivre le marché il n'y a pas moins cher
02:49 que les ETF, donc voilà la boucle est bouclée, on lui propose le package classique assurance vie
02:54 dans des dans des ETF et comme je le dis il n'y a rien de mal à ça. Je vois quand même deux bémols,
02:58 le premier bémol c'est que moi je parle quand même avec pas mal d'investisseurs de tous les
03:04 âges etc, des centaines, que ce soit en réel, en virtuel etc, donc je vois que j'ai globalement
03:09 accès à pas mal de monde qui investit et je m'aperçois d'une chose, c'est que à un moment
03:15 dans la vie d'investisseur, je suis passé par là, certains d'entre vous sont déjà pas laissés par là,
03:19 peut-être pratiquement pratiquement tous, mais on a envie de tester des choses nouvelles. Donc
03:24 quelqu'un qui va démarrer comme ça en âge disons 20 ans, 21 ans, 22 ans, je sais pas, on va se
03:29 retrouver donc avec une assurance vie, un ETF etc, mais pour quelqu'un qui est intéressé par les
03:33 marchés financiers et il vend, s'il regarde ces vidéos, s'il me coûte en podcast et qu'il est
03:38 intéressé par les marchés financiers, il aura à un moment envie de tester des choses. Tester des
03:42 choses c'est quoi ? C'est tester le trading, tester les small caps, se brûler les doigts sur les
03:46 sur des biotech, potentiellement tester des options, aller sur de la crypto etc, soit les
03:52 principales cryptos, soit des cryptos un peu plus un peu plus exotiques etc. Donc voilà, il va avoir
03:57 envie de tester des choses. Et plus on fait ces expériences tôt, plus on apprend tôt et plus
04:02 potentiellement on perd sur de petits montants. Alors attention, si vous n'êtes pas attiré par ce
04:07 genre de truc, ne le faites pas, il faut pas tester pour tester si vous voulez, si vous êtes déjà
04:11 dans la entre guillemets "cours des grands" à investir à long terme etc sur des actions, sur
04:15 des ETF, peu importe c'est très très bien. Mais de l'autre côté, si vous avez envie de tester,
04:20 j'ai envie de dire, testez le plus tôt possible, faites des erreurs sur des tout petits montants,
04:23 vous allez apprendre etc. Donc ça c'est le premier point. Et deuxième point, puisque je parle
04:28 d'apprentissage, c'est justement que la bourse, en tout cas pour moi, mais je pense pour la plupart
04:33 d'entre vous, la bourse est une opportunité incroyable d'apprendre tout au long de sa vie.
04:37 On apprend sur l'économie, sur la géopolitique, on apprend sur les entreprises, on apprend les
04:42 différents produits financiers. Donc pour moi c'est vraiment dommage, encore plus quand on
04:47 est étudiant, c'est pour ça que je donnerai pas les mêmes conseils à quelqu'un qui est étudiant
04:49 ou qui ne l'est pas, mais encore plus quand on est étudiant, c'est trop dommage de ne pas profiter
04:53 de ça, de cette passion pour la bourse, passion naissante j'imagine pour Yvan, pour apprendre
04:58 des choses. Et c'est là où le conseil classique, le conseil politiquement correct, comme je disais,
05:03 de voilà j'ouvre un PEA, j'ouvre une assurance vie et puis je fais mon petit, je mets de l'argent
05:08 tous les mois et soit je gère un portefeuille d'action, soit je mets ça dans des ETF, mais voilà
05:12 j'ai la petite approche pépère et puis surtout je ne vais pas dans tous les trucs dangereux qu'on
05:16 me dit, surtout je ne fais pas de trading, surtout je ne fais pas etc. Cette approche là, elle a
05:20 quand même ses limites et j'ai envie de dire, si ça vous tente, si vous êtes jeune étudiant et que
05:25 vous avez quelques centaines d'euros que vous êtes prêts à mettre en jeu pour tester, pourquoi pas,
05:30 tant que ça reste des petits montants et tant qu'il n'y a pas d'effet de levier, j'ai envie de dire
05:34 c'est le bon moment pour faire des bêtises. Mon analogie préférée ce serait une piste de
05:39 karting. Si vous voulez rouler tranquille, par exemple, vous apprenez un peu à piloter,
05:44 vous n'avez même pas votre permis disons et vous faites du karting. Si vous voulez rouler
05:47 tranquille sur la piste de kart, de toute façon pas de problème, vous roulez tranquille sur la
05:51 piste de kart et vous allez rouler tranquille sur les routes plus tard. Mais si vous êtes un peu du
05:55 genre excité, autant vous exciter sur la piste de karting, autant tester l'adhérence des pneus,
06:00 freiner au dernier moment, doubler dans les virages, taper même les bordures des pneus,
06:05 etc. Finalement, pourquoi pas le faire sur une piste de karting ? Vous n'allez pas très vite,
06:10 vous avez un casque, il n'y a personne qui vient en face de vous, vous avez des bordures de pneus,
06:13 il vaut mille fois mieux faire ces tests un peu qui vont vous donner de l'adrénaline maintenant
06:18 sur une piste de karting plutôt que de le faire sur la route quand vous aurez deux enfants,
06:23 deux ou trois enfants à l'arrière et puis des gens qui viennent en face. Ça va être évidemment,
06:27 ce sera le pire moment pour le faire, il ne faudra surtout pas le faire. Et pour moi,
06:31 c'est exactement la même chose pour Yvan. Yvan, il fait des études de médecine. Si il fait les
06:36 bons choix, enfin les bons choix après chacun ses choix, mais s'il fait des choix dans sa carrière
06:40 de futur médecin qui vont l'attirer sur des carrières financières avec des bons débouchés
06:45 financiers, il peut gagner énormément d'argent. Comme je vous le disais, je parle à beaucoup de
06:48 monde et je parle notamment à des gens du milieu médical et je sais qu'il y a des carrières
06:52 là-dedans qui peuvent rapporter énormément d'argent. Donc autant qu'Yvan fasse des erreurs
06:56 maintenant avec quelques centaines d'euros, on va dire, ou quelques milliers d'euros,
07:01 plutôt que plus tard quand il aura beaucoup plus de zéro derrière son portefeuille.
07:05 Parce que j'entends parfois des gens dire que gérer 10 000 euros, c'est comme gérer un million
07:09 d'euros, mais ce n'est pas vrai. Ça, c'est de la théorie. En réalité, pour quelqu'un qui est passé
07:13 par différentes étapes, il sait que gérer 10 000 euros, enfin gérer 1 000 euros, ce n'est pas comme
07:17 gérer 10 000, ce n'est pas comme gérer 100 000, ce n'est pas comme gérer un million, ce n'est pas
07:21 comme gérer 10 millions, ce n'est pas vrai. On ne fait pas les mêmes choses. Il n'y a pas une
07:24 allocation idéale et qu'on mettrait à tous les niveaux. Ce n'est absolument pas vrai. Rien que
07:28 le niveau de stress, déjà, n'est pas du tout le même. Donc oui, effectivement, l'approche
07:33 politiquement correcte, elle n'est pas mal. Elle est même très bien. C'est-à-dire, on ouvre une
07:36 assurance vie, on ouvre un PEA pour prendre date, comme on dit, c'est-à-dire démarrer les 8 ans
07:40 pour l'assurance vie et les 5 ans pour le PEA pendant lesquels on ne pourra pas faire de retrait.
07:44 Tout ça, c'est très bien. Commencer à mettre de côté tous les mois, c'est super. Investir dans
07:48 des instruments avec le moindre frais, c'est super, etc. Tout ça, c'est très bien. Mais comme
07:54 je le disais, si Ivan veut apprendre, c'est quand même pas mal de garder une petite poche,
07:59 potentiellement sur le compte-titres parce que le compte-titres, on dit toujours,
08:01 voilà, fiscalement, c'est l'horreur, etc. Il vaut mieux mettre ça dans d'autres enveloppes. Mais en
08:06 tant qu'étudiant, la fiscalité, elle est extrêmement faible. Je dirais, il ne paye
08:09 probablement pas d'impôts sur le revenu. Donc, quitte à faire des tests et pouvoir acheter des
08:13 titres de tous les pays du monde, notamment américains, des actions en direct, pourquoi
08:17 pas le faire sur le compte-titres ? Il aura bien le temps de mettre cet argent-là un peu plus tard
08:21 sur un PEA ou sur une assurance vie. Pour le moment, tant qu'il n'est pas fiscalisé, il peut
08:26 jouer par exemple sur des actions américaines et il peut tester et apprendre. Et c'est ça pour moi
08:31 le point le plus important. Parce qu'honnêtement, s'il a 1 000 euros sur son compte-titres,
08:35 que ces 1 000 euros deviennent 800 ou 1 200 euros, ça ne va rien changer à sa vie. On va être honnête,
08:41 avant d'avoir des revenus réguliers, on n'est pas encore réellement dans la création d'un
08:44 patrimoine. Mais ce qu'il va apprendre, ça va être inestimable quand ses investissements
08:49 boursiers seront beaucoup plus gros. Donc jusqu'ici, j'ai parlé on va dire plus ou moins de deux
08:53 profils. Des étudiants qui ne sont pas dans le monde de la finance avec ceux qui sont tranquilles,
08:57 qui ne sont pas spécialement intéressés par la finance et qui eux vont prendre le chemin standard
09:02 d'un investissement long terme, etc. Ceux qui ont envie de faire des tests, etc. Et donc, c'est là
09:06 où mon avis n'est pas forcément politiquement correct, mais j'ai envie de dire faites-les,
09:09 faites ces tests, essayez des choses qui sont plus risquées, qu'on ne va pas vous conseiller
09:14 etc. Si vous avez envie de le faire, c'est le moment de le faire sur des petites sommes. Et
09:18 puis, je traiterai un peu différemment les gens qui s'orientent vers des cursus finance, on va
09:22 dire. J'allais dire tout ce qui est business, mais non, allez, on va orienter ça en finance. Et là,
09:28 en tout cas, moi c'est ce que j'ai fait, je peux vous dire ce que j'ai fait à l'époque,
09:31 c'était il y a très longtemps, c'est qu'avec mes premières centaines d'euros d'étudiants,
09:34 j'ai tout testé. J'ai fait des aller-retour en permanence sur des petites valeurs avant de
09:39 comprendre que le manque de liquidité me coûtait cher. J'ai testé les options, je les achetais
09:44 juste avant l'échéance parce que je ne les trouvais pas chères, j'ai fait toutes les
09:46 bêtises possibles. J'ai acheté une action parce qu'on m'avait dit que c'était un bon plan. Il y a
09:51 tellement longtemps que je ne me souviens même plus ce qu'est devenu cet argent. Mais ce que je
09:54 sais, c'est que j'ai fait plein d'erreurs avec peu d'argent et j'ai beaucoup appris. Et surtout,
09:59 je n'ai plus jamais refait ces erreurs quand j'avais vraiment de l'argent. Je n'ai pas fait
10:03 de grosses erreurs financières au cours des, on va dire, deux dernières décennies, mais j'en
10:08 ai fait plein avant. Et ça, ça m'a vraiment beaucoup servi. Et j'ai un peu tout testé,
10:14 même sur les méthodes d'investissement. J'ai fait du value investing parce que j'ai une
10:18 personnalité qui était plutôt attirée par le value investing, le côté analyse fondamentale,
10:22 etc. J'ai fait de l'analyse technique, j'ai essayé du trading court terme, plus long terme,
10:26 etc. J'ai essayé toutes sortes d'indicateurs, j'ai essayé de suivre les plus gros investisseurs,
10:29 suivre le proposition. Bref, j'ai un peu tout essayé. Honnêtement, je vous l'ai dit,
10:33 small cap, j'ai dit les options, j'ai dit un peu tout ça. Voilà, j'ai un peu tout testé. Il n'y
10:37 avait pas les cryptos à l'époque, sinon j'aurais évidemment plongé la tête la première dans
10:41 les cryptos pour voir un peu ce que ça donnait. Et mon point, c'est que si vous êtes un professionnel,
10:46 un futur professionnel de la finance, il faut avoir testé les choses. Et c'est ça qu'ayant
10:50 passé un petit peu de temps dans le monde de la banque et de la finance, je trouve qu'il y a
10:54 énormément de personnes et un nombre vraiment important de personnes qui n'ont finalement
10:58 jamais acheté d'actions en direct. Ça paraît fou, mais c'est comme ça. Même certains n'ont jamais
11:02 acheté d'ETF, même quasiment rien investi en dehors du livret A et de l'immobilier. Les cryptos,
11:08 on n'en parle pas. Il y en a beaucoup qui en parlent parce que ça parle beaucoup de cryptos,
11:12 mais qui n'ont même pas de wallet, qui n'ont jamais mis un doigt dedans, etc. Donc moi,
11:16 ce que je vous recommande, surtout si vous êtes étudiant en finance, c'est de tester. Voilà,
11:21 de tester et notamment les actions en direct. Alors à nouveau, petites sommes, etc. Et si
11:26 vous le faites, faites-le bien, c'est-à-dire faites le boulot, faites le job. Si vous achetez
11:30 une valeur, étudiez-la. Vous ferez sûrement des erreurs et des choses que vous ne verrez pas,
11:35 etc. Mais faites le job, lisez le rapport annuel, regardez les comptes, les états financiers,
11:40 suivez un petit peu l'actualité. Faites ça sur une, deux, trois valeurs, vous allez apprendre
11:44 tellement. Ensuite, continuez à suivre votre portefeuille. Même chose sur les cryptos. Alors
11:48 vous savez, les cryptos, ce n'est pas du tout mon domaine. Mais si vous achetez, comprenez
11:52 exactement dans quoi vous investissez. Si votre truc, c'est plutôt les ETF, c'est génial. Mais
11:56 lisez le fact sheet, lisez les documents d'information, regardez les plus grosses
12:00 positions du portefeuille, faites le boulot et vous allez apprendre énormément en plus de vos études
12:05 en finance. Parce qu'on ne peut pas se retrouver à soit faire de la gestion d'actifs, soit conseiller
12:10 des choses à des gens si on n'est pas soi-même investi ou si on n'a pas un minimum de connaissances.
12:16 Donc voilà, il y a peut-être des produits pour lesquels vous n'avez pas encore assez d'argent,
12:21 je ne sais pas du type des produits structurés, etc. Mais ce n'est pas grave. Bossez sur les
12:24 termes sheet, essayez de comprendre. Dès que vous tombez sur un nouveau produit, des options,
12:29 des futurs, peu importe, même si vous n'avez pas assez d'argent pour investir dedans,
12:32 et effectivement, il ne faut pas se lancer dans certains produits quand on est trop jeune,
12:36 mais informez-vous. C'est vraiment pour moi la clé, l'étape la plus importante à cet âge-là,
12:42 ce n'est pas de mettre de l'argent comme je le disais, ce n'est pas de gagner 10 ou 20 % et de
12:46 perdre 10 ou 20 % qui va changer votre vie, mais c'est l'apprentissage avant d'avoir un
12:51 portefeuille plus gros. Il faut vraiment voir l'investissement comme un chemin. Je ne connais
12:54 personne qui, à 40 ans, investit comme à 20 ans. Ce n'est pas vrai. On a tout qui a changé. On a
13:00 évidemment notre portefeuille qui a changé, notre patrimoine, mais on a aussi notre personnalité
13:05 qui a changé, on a aussi notre vie qui a changé, peut-être une famille, peut-être des enfants qui
13:08 se sont rajoutés, peut-être de l'immobilier, peut-être des dettes sur cet immobilier-là,
13:12 un boulot qui est stable, pas stable, indépendant, créateur de boîte, etc. Donc tout a changé.
13:18 Donc il faut surtout être flexible à 20 ans et apprendre. Voilà, c'est vraiment le message que
13:25 j'aimerais faire passer aux étudiants, c'est profiter de cette période-là pour apprendre,
13:28 ne soyez pas obnubilés par la performance et surtout, rappelez-vous que si vous voulez vous
13:33 constituer un patrimoine important, l'investissement, c'est le dernier maillon de la chaîne. Le premier
13:39 maillon, c'est avoir un bon revenu et contrairement à ce que vous disent beaucoup de personnes sur
13:43 internet, faire des bonnes études, c'est l'un des meilleurs moyens d'avoir des bons revenus. Donc
13:48 n'écoutez pas ceux qui vous disent de vous lancer, d'ouvrir une chaîne YouTube à 18 ans et d'arrêter
13:54 des études. Je ne dis pas qu'il ne faut pas créer sa chaîne YouTube, je vous inciterais même à le
13:57 faire, mais il ne faut pas lâcher ses études pour ça. Donc ça, c'est la première partie. Gros
14:01 revenus, ensuite bien épargner, épargner le plus possible sur ses revenus et en dernier,
14:05 investir. Mais si vous n'avez pas les deux premières étapes, vous allez rester pendant
14:09 très longtemps avec un petit portefeuille de quelques milliers d'euros et puis vous n'allez
14:12 pas aller très loin. Alors voilà pour tous ceux qui sont étudiants, vous l'avez bien compris,
14:15 pour moi l'important c'est vraiment d'apprendre, de tester et surtout c'est pas tester les yeux
14:20 fermés, vous l'avez bien compris, c'est tester en comprenant. Même si vous achetez des turbos par
14:23 exemple et que vous perdez 100 euros parce que vous avez acheté pour 100 euros de turbo, c'est
14:29 pas si grave si vous avez compris au passage pourquoi vous avez perdu de l'argent, qu'est-ce
14:34 que les options, pourquoi est-ce que les turbos, donc avec le côté barrière désactivante etc,
14:39 c'est plus compliqué que les options normales. Si vous avez acquis des notions de volatilité,
14:44 de choses comme ça sur les options, pareil ça va énormément vous servir dans votre vie
14:47 d'investisseur. Donc tant que ça reste sur les petits montants sans effet de levier,
14:51 j'ai envie de dire que c'est vraiment le moment de tester des choses, d'apprendre et vous allez
14:55 aussi apprendre quelque chose de très important, c'est votre personnalité, comment vous réagissez,
14:58 comment vous réagissez quand vous gagnez de l'argent, comment vous réagissez quand vous
15:01 perdez de l'argent et peut-être qu'à ce moment-là vous allez vous dire "ce type de truc c'est pas
15:05 pour moi, moi effectivement il faut vraiment que je vise long terme, il faut pas que je regarde les
15:09 marchés trop souvent etc." Vous allez apprendre beaucoup de choses sur vous-même et en même
15:12 temps comme je disais sur l'économie, sur les boîtes etc. C'est ce qui nous passionne tous
15:15 sur cette chaîne, sur ce podcast. Donc voilà, je pense pour moi c'est vraiment la meilleure chose
15:21 à faire en tant que jeune investisseur et surtout étudiant, se focaliser sur les études et sur
15:27 l'apprentissage et côté financier c'est pareil. Voilà, merci à tous. Dites-moi si vous avez
15:30 d'autres idées que vous donneriez en conseil pour les étudiants, mettez-moi ça en commentaire. Moi
15:35 je vous dis à bientôt pour une autre vidéo.